[调研报告]财务报告分析范例.docVIP

东莞理工学院城市学院 本 科 论 文 学年论文题目：东莞市金丰五金品有限 责任公司财务报告分析 学生姓名： 学 号： 系 别： 专业班级： 指导教师： 摘 要 21世纪的国际竞争归根到底就是人才的竞争。 本文对金丰五金制品有限责任公司进行了财务报表分析，从偿债能力、营运能力和盈利能力三个方面介绍了该公司2007年度的财务经营状况，并在此基础上分析了公司的未来发展趋势。 一、公司简介 ，地处东莞成立于年月日，[1993]162号 指标名 07年 06年 05年 04年 流动比率 1.279 2.269 2.297 1.403 从上表可以看出，该企业的流动比率开始由04年上升到05的2.297。再由05年下降到07年的1.279，比05年降低了55.7%。一般而言，流动比率处于2：1为最佳状态，在05、06年其流动比率都超过200%，使得企业资金过多滞留在流动资产，影响企业的获利能力。而07年的流动比率为127.6%.就使得企业无资金滞留，但企业应该继续提高流动比率的数值，使债权人的风险降到最适宜的地方。 2.1.2速动比率分析【速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债】 报告期 指标名 07年 06年 05年 04年 速动比率 0.903 1.625 1.226 0.653 从上表可以看出，该企业的速动比率由04年的0.653上升到06年的1.625，比04年增加249%，但07年已降至0.903。因此，虽然该企业在07年的速动比率有明显下降趋势，但其数值仍处于100%左右，达到了速冻比率的最佳状态。这就避免了由于存货余额大而引起流动比率过大。从而增强了其短期偿债能力。 2.1.3现金比率分析【现金比率=（货币资金／流动负债）】 报告期 指标名 07年 06年 05年 04年 现金比率 0.152 0.102 0.052 0.046 现金比率可以反映企业的直接支持能力，从上表可知，本企业的现金比率由04年4.6%上升到07年15.2%，比04年增长330%。虽现金比率每年呈上升趋势，但其还是过于偏低，将降低其偿付债务的直接保障。 2.1.4．07年同行业的短期偿债能力分析 由上图可知，该企业的流动比率，速动比率比同行业都高，但现金比率比同行业低44%。说明该企业的短期偿债能力在同行业中处于优势地位，但过低的现金比率使得企业比同行业容易发生财务危机等。因此，该企业应加强现金的流通能力，以便防止发生严重的财务困难。 小结：综上所述，流动比率、速动比率和现金比率在最近几年来不够稳定，而流动比率和速动比率都超过100%，可知本企业有较高的短期偿债能力，使得债权人得到有效的保障，同时也降低了风险。虽在同行业中短期偿债能力较好，但现金比率较低，导致直接偿付能力低，容易发生支付困难和面临财务危机。 2.2长期偿债能力（资本结构）分析 2.2.1资产负债比率分析【资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100%】 报告期 指标名 07年 06年 05年 04年 资产负债比率（%） 50.12 30.25 22.97 31.95 资产负债比率反映企业单位资产总额中负债所占的比重，用来衡量企业生产经营活动的风险程度和企业对债权的保障程度。从债权人的角度来看，这一比率越小，表示股东权益的比率越大，则企业的财力越强，债权的保障也越高。从投资人的角度，则希望有较高的负债对总资产的比率。此项比率越高，一则可扩大企业的获利能力，二则以较少的投资就可控制整个企业。从上表可知，本公司的资产负债率虽04年到05年有下滑趋势，但从05年的22.97%上升07年的50.12%，比05年增长219%。高速增长的资产负债率使得本企业承担的风险较大，同时对债权人的保障程度较差。说明了该公司的长期偿债能力较差，应采取相应措施降低资产负债率。 2.2.2 产权比率【产权比率=负债总额/股东权益总额×100%】 报告期 指标名 07年 06年 05年 04年 产权比率(%) 100.46 43.37 29.82 46.95 产权比率是揭示企业的财务风险以及股东对债务的保障程度。一般认为,该指标1:1最理想。该指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小，债权人也就愿意向企业增加借款。反之亦然。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。当该指标过低时，表明企业不能充分发挥负债带来的财务杠杆作用；反之，当该指标过高时，