[财务管理]第五章_风险评估二：风险估测.pptVIP

厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 　 3、样本容量较小，总体为正态分布时，估计总体方差 样本容量较小，总体为正态分布时，统计量 服从自由度为n-1的卡方分布，则 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 例三：某企业为了估计下一年度因产品责任而可能遭受损失的索赔情况，从去年的索赔资料中得到索赔金额数分别为： 第一季度：42元，65元，75元，78元，87元； 第二季度：45元，68元，72元，90元； 第三季度：24元，65元，80元，80元，81元，85 第四季度：36元，58元，77元。 有上述资料可计算出 =67.11元 = 290.26（元） =17.04 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 据此，估测所有索赔的平均金额，要求可靠程度达到95%，由于样本容量n=18，属于小样本，故 由 ， ，查t分布表得 =2.11 ，从而得到平均损失额在置信区间概率为95%时的置信区间 即（53.89元，75.83元） 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 也就是说，风险管理者有95%的可靠性，估计责任索赔平均金额在58.39元至75.83元之间。 下面，再以置信区间概率 去估计总体方差的区间。 由 ， 查表得 =30.19 ， ， 查表得 =7.56 代入 （ ， ） 得 即方差 的置信区间为（173.06，691.098），而标准差 的置信区间为（13.155，26.289）。 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 例：设某船队随着货运量的增加，每年发生船损的次数也在增加，收集到九年的损失资料如下表。求当货运量达到135万吨时每年发生损失的次数。 5.5 回归分析在风险估测中的应用 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 1.首先将9组数据在坐标轴上描点，如图所示： 2. 从散点图可看出其总体趋势，判定损失次数与货运量之间的关系。设y为每年发生损失的次数，x为船队的年货运量，则其关系式为： 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 所需计算列表如下： 厦门大学金融系