工程经济学(第七章).ppt

四、借款偿还期的计算 借款偿还期 =[借款偿还后开始出现盈余年份数]-开始借款年份+[当年偿还借款额/当年可用于还款的资金额] 1.借款利息计算 2.借款还本付息计算表 等额偿还法 等额还本、利息照付方式 用获得还款资金还本方式 五、财务生存能力分析 * * 第七章 建设项目的财务评价 ※ 本章要求 （1）熟悉财务评价的概念、目的、内容、程序； （2）掌握财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系； （3）掌握新设项目法人项目财务评价； §7.1 财务评价概述 一、财务评价的概念 二、财务评价的作用 1. 衡量竞争性项目的盈利能力 2. 权衡非盈利项目或微利项目的经济优惠措施 3. 合营项目谈判签约的重要依据 4. 项目资金规划的重要依据 三、财务评价的程序 1. 选取财务评价基础数据与参数 2. 识别财务效益与费用 3. 编制财务评价报表 4. 计算财务评价指标 5. 进行财务分析 6. 进行不确定性分析 7. 编写财务评价报告 四、财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系 ------ 借款偿还期 偿债备付率 利息备付率 借款还本付息计划表 资产负债表 清偿能力分析 ------ 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 利润和利润分配表 投资各方财务内部收益率 ------ 投资各方财务现金流量表 资本金财务内部收益率 ------ 资本金财务现金流量表 项目财务内部收益率 财务净现值 动态投资回收期 静态投资回收期 项目财务现金流量表 盈利能力分析 动态指标 静态指标 基本报表 评价 内容 §7.2 财务评价效益与费用 估算及参数选取 一、财务效益与费用的概念 财务效益 财务费用 二、财务效益与费用估算的原则 “有无对比法”原则 三、财务效益与费用估算采用的价格 效益与费用估算采用的价格体系应一致。 采用预测价格，有要求时可考虑价格变动因素。 对适用增值税的项目，可采用不含增值税的价格，也可采用含增值税的价格。 三、财务效益与费用估算的内容 1.营业收入、营业税金及附加 2.建设投资 3.经营成本 4.流动资金 四、财务评价参数的选取 计算参数 判据参数 盈利能力分析指标 清偿能力分析指标 内部收益率 总投资收益率 资本金净利润率 利息备付率 偿债备付率 资产负债率 流动比率 速动比率 §7.3 新设项目法人 项目财务评价 一、财务评价报表的编制 1. 财务现金流量表 利润与 利润分配表 3. 借款还本付息计划表 4. 财务计划现金流量表 5. 资产负债表 二、盈利能力分析 1. 融资前的盈利能力分析 财务净现值、财务内部收益率 2. 融资后的盈利能力分析 动态分析、静态分析 投资回收期 投资收益率 资本金净利润率 财务净现值 财务内部收益率 静态指标 动态指标 评价指标体系 三、清偿能力分析 1. 资产负债率=负债总额／资产总额 2. 流动比率=流动资产总额／流动负债总额 3. 速动比率=[流动资产总额-存货]/流动负债总额 *