中证高分红指数编制方案-中证指数有限公司.PDFVIP

中证高分红指数编制方案 中证高分红指数选取股息率高、市盈率低的80 只股票作为指数样本股，同 时股息率、市盈率与个股的权重水平挂钩，并对样本股设置8%的权重上限。 一、 指数名称和代码 指数名称：中证高分红指数 指数简称：高分红 英文名称：CSI HighDividend Yield Index 英文简称：CSI HDY 指数代码：H30366 二、 指数基日和基点 该指数以2004 年12 月31 日为基日，以1000 点为基点。 三、 样本选取方法 1、样本空间 中证高分红指数的样本空间由满足以下条件的沪市A 股构成： （1 ）过去2 年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于0； （2 ）PE 为正值且PE 在沪深主板市场中排名在后50%； （3 ）日均总市值不低于30 亿元； （4 ）上市时间超过一个季度，除非该股票的日均总市值排在沪市的前18 位。 2 、选样方法 计算样本空间内各股票的调整因子并降序排列，选择排名前 80 的股票组成 指数样本。若样本空间内股票未满 80 只，则全部入选。 对样本空间内的股票，计算各股票的调整因子，具体计算方法如下： 调整股息率 调整市盈率 调整因子= × 0.7 + （1 − ）× 0.3 5% PEz 其中， 调整股息率= Min(2 年平均税后股息率，5%) 调整市盈率= Min 市盈率，PEz ，PEz 为沪深主板市场股票市盈率的中位数 四、 指数计算 中证高分红指数计算公式为： 报告期样本股的调整市值 报告期指数= × 1000 除数 其中，调整市值= 股价× 调整股本数× 调整因子× 权重上限因子 ，调 整因子的计算方法参见选样方法，权重上限因子介于0和1之间，以使指数样本 股的权重不超过8%。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细 则。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证高分红指数的样本股每年调整一次，样本股调整实施时间为每年 12 月 的第二个星期五的下一交易日，每次调整的样本股数量一般不超过20% 。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间 相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2 、临时调整 特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其 从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参 照计算与维护细则处理。