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怎样破解高储蓄率与资金有效配置难题？ ? FN记者 刘敏 2006.02.27 08:37:00　金融要闻 　　我国是目前世界上高储蓄率的国家之一，据统计，最近20年内一直保持在35%以上，最高年份达到了46%。特别是近几年来，居民储蓄率以每年0.5个百分点的速度上升，到2005年末，全国城乡居民储蓄余额已高达14.1万亿元，而我国金融机构各项存款余额也已达30.0万亿元，人民币各项存款余额已达28.7万亿元。　　与此对应的是，一方面，各商业银行正感受到越来越大的存款压力，而另一方面，大量的企业尤其是中小企业却缺乏融资渠道，资金匮乏使其错失了发展良机,这表明资金分配的效率不能通过良好的金融体系得到合理体现。　　据日前中国人民银行公布的2005年第四季度货币政策执行报告显示，2005年末，我国金融机构存差已达到9.2万亿元，占存款余额的32%，存量的贷存比为68%，新增量的贷存比为53.6%。自1978年以来，我国金融机构贷存比呈稳步下降趋势。但到了1995年，我国金融机构开始出现存款余额大于贷款余额，由贷差转变为存差，并呈逐渐增长的趋势，近几年银行存贷差增长速度加快，并且逐步扩大。　　在欠发达国家如我国，经济在起飞的过程中常常表现出“短缺经济”的经济现象，经济起飞更多的是受资本积累的约束，这时，高储蓄率必然对应着高增长率。但是，当经济进入成熟期，必然更多地