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基金从业资格考试3.19真题 1.某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在 67%的可能下处于如下区间 （）。 A.28%～35% B.70%～35% C.28%～-28% D.63%～7% 【参考答案】D 【解析】该基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在67%概率下，年化收益率会出现 在正负1个标准差的范围内，即63%～7%。 2.下列关于流动性风险和信用风险说法错误的是 （）。 A.债券信用风险必然发生在企业经营良好或经济扩张等情况下 B.流动性风险管理的主要措施包括流动性预警机制、流动性压力测试等 C.信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险 D.一旦发生信用风险，主要投资该债券的基金将遭到毁灭性的打击 【参考答案】A 【解析】债券信用风险会发生在企业经营不善或经济衰退等情况下。 3.在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013 年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是 （）。 A.3 B.10 C.4 D.0 【参考答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数 据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。 4.下列关于债券型基金的说法，不正确的是 （）。 A.债券基金的收益不如债券的利息固定 B.债券基金没有确定的到期日 C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更容易预测 D.债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险 【参考答案】C 【解析】债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测。 5.下列关于保证金交易的说法，正确的是 （）。 A.在我国，保证金交易被称为 “融资融券” B.融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易 C.融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易 D.与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100% 【参考答案】A 【解析】在我国，保证金交易被称为 “融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫 买空交易。融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易。与买空交易一样，在标的证券价格 变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于130%。 6.下列关于下行风险和最大回撤的说法，不正确的是 （）。 A.下行风险是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目 1 标价位 B.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失 C.最大回撤这个指标是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个浮动比例区间 D.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失 【参考答案】C 【解析】最大回撤这个指标是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。 7. （）指证券登记结算机构依法设立的用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、 不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失的一种基金。 A.证券交易风险基金 B.证券结算基金 C.证券结算风险基金 D.证券保管风险基金 【参考答案】C 【解析】为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交 收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。 8.关于期货市场价格发现功能的说法，以下表达错误的是 （）。 A.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境 B.期货价格是由大户投资者商议决定的 C.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，能够不断地产生期货价格 D.期货交易者大都熟悉某种商品行情 【参考答案】B 【解析】在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。期货市场上来自各个地方的 交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的 价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“价格发现”的功 能。因此，期货价格是根据期货市场供求状况形成的，而不是由大户投资者商议决定的。 9.下列不属于上市公司再融资方式的是 （）。 A.向原有股东配售股份 B.向不特定对象公开募集 C.发行可转换债券 D.公开发行股票 【参考答案】D 【解析】上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，