Alpha动量和反转策略研判场趋势原理和应用.PDFVIP

金融工程研究 2011 年12 月3 日 湘财证券研究所 金融工程深度报告 Alpha 动量与反转策略研判市场趋势原理及应用 相关研究： 主要结论与要点： 《Alpha组合与期指套利策略实证 研究》，2010-07-09； 1、选时：运用Alpha 动量与反转策略与基准指数的相互比较，可以研判市场 《利用Alpha动量和反转策略研判 市场走势》；2011-01-16； 目前所处的状态和未来的走势，即识别市场是处于牛市、熊市还是盘整市。 2、Alpha 动量与反转策略研判市场走势的原理在A 股市场和境外市场的预测 起到了良好的效果，成果地预测了今年4 月份以来的单边下跌。 分析师： 3、运用Alpha 动量与反转策略原理，借助股指期货的做空机制，设计在市场 张银旗 (8621)8067 运行的不同状态下（牛、熊、盘整期）采取做多或做空策略，以获得最大的绝对正 Zyq0100