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流动性风险治理中的商业银行面临的风险 摘要：尽管目前我国商业银行经营管理水平都有了显著提高，但在宏观经济调控为核心的市场环境下，商业银行依然面临着一系列严峻的挑战。上半年，商业银行的资金来源结构发生变化，资金成本上升；国家宏观调控的力度加大，致使一些中小银行出现了流动性问题；银行的投资业务增长受限；另外，中间业务的成本不断增长。资金来源结构发生变化 资金成本上升6月末，金融机构本外币存款余额38.2万亿元，同比增长15.3%，增速较上年同期下降1.9个百分点。居民储蓄存款增速较上年同期大幅下降7个百分点，今年4月、5月环比分别减少1813亿元和2921亿元。造成这种状况的主要原因是今年股市的繁荣以及基金的大规模发行，储蓄存款大幅分流的趋势还将继续。储蓄存款分流到股市和基金市场中的资金又会以企业存款或同业存款的形式流回商业银行系统内，从而造成商业银行的资金来源结构发生化。由于企业的议价能力较强，以企业存款形式回流到商业银行的资金成本必然要比吸收储蓄存款的成本要高。而通过同业存款的形式回流商业银行的资金将执行1.62%的同业存款利率而非0.81%的活期存款利率。这种资金来源结构的变化不仅增加了商业银行资金成本，也相应增大了商业银行的经营风险。因为成本较高的资产要求收益较高的投资与之相匹配，而风险大小与收益水平高低正相关，为了维持原有的赢利水平，商业银行必须承担更大的市场风险。部分商