国际金融学7章国际货币体系与国际金融机构.pptVIP

第七章 国际货币体系与 国际金融机构 第一节 国际货币体系 第二节 国际金融机构 §7.1 国际货币体系 国际货币体系（international monetary system）： 亦称国际金融制度或国际货币制度。指为适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府间通过协商所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。 一、国际货币体系含义 1. 国际货币体系的核心内容 ① 国际收支的调整及其方式 ② 汇率的确定与改变 ③ 国际储备的供应 2. 国际货币体系的类型 1) 以货币本位为标准对国际货币体系进行分类 ① 纯粹商品本位制度 ② 纯粹信用本位制度 ③ 混合本位制度 2)以汇率制度为标准对国际货币体系进行分类 ① 固定汇率制 ② 浮动汇率制 ③ 介于固定汇率制与浮动汇率制两者之间的汇率制度。 二、国际货币体系的演进 1. 国际金本位制 2. 布雷顿森林体系 3.牙买加协议基础上的现行国际货币体系与改革 1 国际金本位制（International Gold Standard System） 定义：以各国普遍采用金本位制为基础的国际货币体系。 以黄金为本位货币发挥世界货币职能作用。 19世纪初——20世纪上半期普遍实行。 自发性质的。 1) 金本位制的特点及作用 金本位制是指一国以法律规定一定成色及重量的黄金作为本位货币而进行流通的货币制度。 金本位制的特点 ① 金币可以自由铸造。 ② 价值符号可以自由兑换黄金。 ③ 黄金可以自由输出入。 金本位制的作用 ① 金本位制条件下的币值稳定，有利于商品流通和信用的扩大，从而促进各国生产的发展。 ② 金本位制条件下的汇率稳定，降低了国际贸易和国际资本流动的风险，为各国经济往来和世界经济的发展创造了有利条件。 ③ 黄金自由输出入还可以起到自动调节国际收支的作用。 2)金本位制的演变及其崩溃 金本位制的历史演变 ①金块本位制 ②金汇兑本位制 金本位制的崩溃及其原因 ①战争和危机动摇了金本位制赖以存在的必要条件 ②黄金产量不足和分布不均衡 ③黄金作为货币是对资源的浪费 2. 布雷顿森林体系 Bretton Woods Monetary System 1)布雷顿森林体系的主要内容 实行会员国货币平价和固定汇率制，即所谓双挂钩。 建立国际货币基金组织； 双挂钩： ①美元与黄金挂钩；②各国货币与美元挂钩 2)布雷顿森林体系的建立的时代背景 美国方案 ① 设立国际货币稳定基金 ② 基金组织拟发行一种名Unita的国际货币 ③ 采用固定汇率制 ④ 会员国在应付逆差时可向基金组织购买所需外汇 英国方案 ① 建立一个国际清算联盟 ② 发行一种名为Bancor的国际信用货币 ③ “班柯”以一定黄金量表示，而联盟各国货币直接与“班柯”联系， 允许各国调整汇率 ④ 各国在联盟设立往来账户 3)布雷顿森林体系的特点和作用 特点： ①国际储备中黄金和美元并重； ②美元是唯一的储备货币； ③只允许外国政府而不允许外国居民用美元向美国兑换黄金 ④建立了国际货币基金组织作为维持国际金融秩序的中心机构 布雷顿森林体系的积极作用 ①美元与黄金同为储备资产，缓解了国际储备短缺问题； ②实行固定汇率制，有利于国际贸易的发展和国际资本流动； ③国际货币基金组织为缓解会员国国际收支逆差起到一定作用 4)布雷顿森林体系的缺陷及其崩溃 布雷顿森林体系的致命缺陷 ① 布雷顿森林体系是建立在各国实力对比不平衡基础上的，而这一基础本身具有内在的不稳定性； ② 布雷顿森林体系的运行机制存在着无法克服的、被称为“特里芬难题”的内在矛盾； ③布雷顿森林体系实行的固定汇率制使汇率对国际收支的调节作用失灵； ④发展中国家的基金份额及投票权过少而利用基金组织贷款的条件过严，因而不利于调节其国际收支 美元危机爆发与布雷顿森林时代的结束 美元危机： 指由于美元国际信用下降而发生抛售美元抢购黄金及其他国家货币，而使美元汇率下跌，黄金价格及其他国家货币汇率上涨的状况或风潮。 五次美元危机及施救措施： 第一次：1960年10月，建立黄金总库、货币互换协定、借款总安排等措施； 第二次：1968年3月，实行黄金双价制，建立特别提款权，即SDRS（Special Drawing Rights）； 第三次：1971年5月，美实行新经济政策，达成史密森协议，美元官价贬值； 第四次：1972年2月，导致各国外汇市场关闭； 第五次：1973年2月，该体系全面崩溃 5)布雷顿森林体系时期的国际金融合作 ① 成立黄金总库 ② 订立货币互换协定 ③ 提出借款总安排 ⑤ 创立特别提款权 ⑥ 签订史密森协议 3 .牙买加协议基础上的现行国际货币体系及国际货币制度改革 1)牙买加协议基础上的现行国际货币体系 牙买加