双汇发展公司深度研究报告：业绩拐点确定，行业龙头地位坚不可摧.pdfVIP

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2018-03-11 发布于重庆
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双汇发展公司深度研究报告：业绩拐点确定，行业龙头地位坚不可摧.pdf

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双汇发展公司深度研究报告：业绩拐点确定，行业龙头地位坚不可摧

000895.SZ CR4 14% 67% 28.28% Q2 Q1 1.SFD 13 SFD SFD 1415 1.66%-2.19% 16Q1 127.40 28.28% 2. 2015 59 100 2~5% CR4 14% 67% 60%30% 3.SFD 11-15 CAGR 5.68% 11-15 CAGR -10.39% 244.44 1.64 226.29 11.17 4. 2016 3 37%50%15 10% 20%~30%50%5%~10% 5. 2016-2018 EPS 1.33 1.43 1.51 16 PE16X 24.89 6. 2015 2016E 2017E 2018E () 44,697 46,875 48,645 50,481 (%) -2.2% 4.9% 3.8% 3.8% () 4,256 4,398 4,726 4,968 (%) 5.3% 3.4% 7.5% 5.1% () 1.29 1.33 1.43 1.51 () 16 16 15 14 5 5 1 5 2SFD 5 6 1Q1 28% 6 2 7 316 8 9 9