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民营中小企业财务风险分析及防范 　　摘要：改革开放以来，我国民营中小企业得到了迅速发展，已成为我国最为活泼、发展最为迅速的一支经济队伍，已成为国民经济的重要组成部分。但是民营中小企业财务风险日益显现，制约了民营中小企业的健康发展。文章分析了民营中小企业财务风险的成因，提出了相应的财务风险防范措施和管理办法。 　　关键词：民营中小企业；财务风险防范；金融服务；企业内部管理 　　中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2011）36-0019-03 　　 　　民营企业的发展与我国取得的经济成就密不可分，民营经济已成为我国最为活泼、发展最为迅速的一支经济队伍，已成为国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。因此对民营中小企业的财务风险防范措施意义十分重大。 　　一、民营中小企业的现状 　　据统计，我国目前民营企业平均寿命只有2.9年，新开业的中小企业经过1～3年的市场竞争，有近一半要倒闭。究其原因，既有外部因素又有内部因素。由表1可知，我国中小企业企业财务风险问题是导致其倒闭的重要原因。 　　 　　 　　二、民营中小企业财务风险分析 　　（一）外部的宏观环境 　　1．缺乏专门针对中小企业的金融市场体系。我国资本市场发展较晚，市场不健全，还没有建立一个专门针对中小企业的相对独立的金融市场体系。根据中国人民银行2003年的调查，我国中小企业的外源融资近99%依赖于金融机构的贷款，其他渠道的融资几乎可以称得上是微乎其微。我国国有商业银行仍处于行业垄断地位，中小企业难以得到有力的金融支持。有数据显示，有83%以上的中小企业的贷款服务没有得到满足。 　　2．我国信用评价体系不健全，中小企业信用担保体系不完善。到目前为止，虽然国内多个城市已经建立了中小企业信用担保机构和中小企业发展基金。但是，目前我国担保公司的担保能力与实际需求之间还存在巨大的差距。我国信用体系的不健全，现有的企业信用评价等级评定标准并不合适中小企业。中小企业的财务不够透明以及偿债担保能力有限，而商业银行是以安全性和赢利性相统一为经营管理目标的企业，二者的商业需求无法完全匹配，从而商业银行难以为中小企业提供全面支持。另一方面，中小企业的横向信用也存在着严重不足，表现在民间融资渠道的不通畅，非正式或半正式融资还没有发展起来。 　　3．信息不对称。一般而言，中小企业缺乏银行所需要的财务、信用评级的“硬”信息，同时民营中小企业由于规模较小、财产的私人占有等原因，在企业经营和发展过程中很少受到社会公共媒体、地方政府、金融机构等的关注，企业所有者出于种种因素考虑，对企业经营活动严加保密，对企业评价多为“软”信息。使得中小企业与大银行之间很难形成顺畅的信息流动，信息不对称问题尤为显著。 　　4．企业外部的宏观环境复杂多变。民营中小企业比大型企业更难以及时适应外部宏观环境的多变，如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等。民营中小企业对一些自然灾害及突发性事件的应对能力也一般不及大企业，最终也可能殃及企业的生存。外部环境的变化往往引起企业经营收益波动起伏，从而造成经营风险。 　　（二）民营中小企业内部问题 　　1．资产结构不合理，资产负债比例过高，资金周转慢。我国民营中小企业负债资金占全部资金的比例普遍过高。很多民营中小企业资金结构的不合理资产负债率达到70%以上，个别企业甚至高达90%，企业财务负担沉重。另一方面，存货在流动资产中所占比例过高、占用资本量较大、存货积压增多，资金周 　　转慢。 　　2．对财务风险的防范意识淡薄，管理模式僵化，管理观念陈旧。一方面，民营中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，领导者集权、家族化管理现象严重，职责不分，造成财务管理混乱，使企业的一些政策和制度流于形式，政策难于执行，会计信息失真等。另一方面，企业管理者的能力和管理素质差，管理思想落后，缺乏现代财务管理 　　观念。 　　3．民营中小企业财务决策缺乏科学性和预见性。由于中小企业直接面向市场，对项目缺乏可行性研究，以追求利润为目标，生产投资带有盲目性和不合理性，给企业带来巨大的财务风险。有些投资甚至不符合国家的产业政策，与社会整体利益不 　　协调。 　　4．民营中小企业自身资信程度差，财务风险加大。民营中小企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成中小企业整体信用不良，融资成本高的局面。据调查，在商业银行的不良资产中，中小企业贷款占70%以上。 　　5．规模小，实力弱，抗风险能力差。我国中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小，实力弱，除少量高科技创业企业外，大部分研发投入少，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，其抗市场波动的能力也相应