财务报表分析（王晓燕教授主讲）.ppt

财务报表分析 财务与会计的职业生涯： 财务管理在公司中的角色地位 CEO 生产技术 营销 财务 人力资源 总务 会计 财务 与报表分析有关的现实问题 某总经理因企业的利润较高，但无可供支配的现金，便责问某财务部门的负责人，你们把利润弄到哪里去了？ 某企业向银行提交一份报表，银行人员询问3亿资本公积去哪里了，企业答说用于在建工程。 某公司当年的营业收入为62亿元，为什么回款是68.5亿元？  某企业营业利润为747万，而经营活动产生的现金流量净额的数字却有5.54亿，为什么与营业利润相差如此之大呢？  与报表分析有关的现实问题 有些单位把会计报表变成随意拉缩的弹簧，拉缩出许多为已所用的会计报表， 有的单位对财政的报表是穷账，以骗取财政补贴等多种优惠政策， 对银行的报表是富账，以显示其良好的资产状况，骗取银行贷款； 对税务的报表是亏账，以偷逃各种税款； 对主管部门的报表是盈账，以显示其经营业绩，骗取奖励与荣誉等，这样随意调节会计报表，最后所导致的结果是国家受损失，少数人中饱私囊。 在特定时点上： 资产=负债+所有者权益（会计恒等式） ? 表1-1 资产负债表 编制单位：A公司 2010年1月1日 金额单位：元 ?? 引发的问题 谁进行分析——分析的主体 为什么要分析——分析的目的 分析什么——分析的内容 怎么进行分析——分析的方法 按照怎样的程序去分析 ——分析的程序 财务报表使用者 资产 = 负债 + 所有者权益 经营管理者 债权人 投资者 基本的报表使用者 一、财务报表分析的含义 二、财务报表分析的主体及内容 (1)公司的经营管理人员。 　　经理人员有时称之为“管理当局”。 　　经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。经理人员可以获取外部使用人无法得到的内部信息。他们分析报表的主要目的是改善报表。 二、财务报表分析的主体及决策 　　(2)公司的现有投资者及潜在投资者。 投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们所关心的是包括偿债能力、收益能力以及投资风险等等。 　　权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题： 　　公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响; 　 目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何; 　 与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 　　 二、财务报表分析的主体及决策 　　(3)公司的债权人。 债权人可以分为短期债权人和长期债权人。 　　债权人的主要决策：决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 　　公司为什么需要额外筹集资金; 　　公司还本付息所需资金的可能来源是什么; 　　公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还; 　　公司将来在哪些方面还需要借款。 二、财务报表分析的主体 财务报表分析的意义 帮助分析主体 加深对企业的了解 减少判断的不确定性 增加决策的科学性 三、财务报表分析的对象 财务报表组成：4表+附注 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益（或股东权益）变动表 +附注 注意： 所有者权益变动表成为一张主表，现行利润分配表只是报表附注。 （一）资产负债表 1、列示原则 按照流动和非流动分别列示 2、流动资产/非流动资产的分类标准 现行制度：1年或1个正常营业周期内变现或耗用 列报准则：除现行标准以外，增加： 主要为交易目的而持有的 清偿能力不受限制的现金或现金等价物 （一）资产负债表 正常营业周期：企业从购买用于加工的资产起至实现现