合同能源管理：迈入发展关键时期.pdf

能源蓝皮书 ： 　张景顺　于 潇　王敬敬 摘　要：合同能源管理对于我国现阶段减少能耗和节约资源发挥着巨大 作用。随着我国税收扶持、金融服务等加快推进合同能源管理发展的相关政 策出台，合同能源管理迈入了发展关键时期。本报告分析我国最近几年合同 能源管理在各行业发展现状后，在学习欧美国家先进经验的基础上，从政 策、财税、管理等方面给出评价和建议。 关键词：合同能源管理　节能机制　财税扶持　证券化实践 一　合同能源管理简介 （一）合同能源管理定义 合同能源管理 （ＥｎｅｒｇｙＭａｎａｇｅｍｅｎｔＣｏｎｔｒａｃｔ，ＥＭＣ），是节能服务公司 （ＥｎｅｒｇｙＳｅｒｖｉｃｅＣｏｍｐａｎｙ，ＥＳＣＯ）通过与客户签订节能服务合同，由自己担负风 险为客户提供节能改造的一整套服务，并从客户节能改造后获得的节能效益中 收回投资和取得利润的一种商业运作模式，其实质就是一种以减少的能源费用 来支付节能项目全部投资的营运方式。合同能源管理在２０世纪７０年代石油危 机时，出于减少能耗和节约资源的需要首先在美国兴起，后来在北美地区普遍 采用并风行于全世界主要发达国家。我国２０世纪９０年代中期引入该模式，通  张景顺，中国社会科学院研究生院博士研究生，研究方向为经济体制、宏观经济；于潇，上海 交通大学工学学士，现任职于通用电气，长期从事能源行业研究工作；王敬敬，美国密苏里大 学经济学博士研究生，研究方向为制度经济学、能源经济学、货币银行学。 ２６２ 合同能源管理：迈入发展关键时期 过十几年的应用实践，到现在已显示出极强的发展力。ＥＭＣ是政府机构首选的 节能模式，目前在发达国家普遍采用，尤其在美国已形成了一个新兴的节能产 业。 合同能源管理具有较强的市场经济特征，它是完全运用市场机制来实现节能 服务的典范，ＥＳＣＯ通过合同能源管理机制来实现赢利，其基本的运作机制包括 以下内容：通过合同约定节能指标和服务以及投融资和技术保障，能耗企业不用 资金投入，即可完成节能项目的技术改造。整个节能改造过程如项目审计、设 计、融资、施工、管理等由ＥＳＣＯ统一完成，而且项目完成后可得到ＥＳＣＯ的服 务和先进的节能设备系统。在合同期内，能耗企业支付全部来自项目的节能效 益，ＥＳＣＯ的投资回收和合理利润由产生的节能效益来支付，或者由ＥＳＣＯ与能 耗企业共同分享项目的节能效益。在合同期内项目的所有权归ＥＳＣＯ，并负责管 理整个项目工程，如设备保养、维护及节能检测等。合同期结束后，节能设备和 全部节能效益归能耗企业所有。合同完成后，ＥＳＣＯ要将全部的节能设备无偿移 交给能耗企业并培养管理人员、编制管理手册等。此后由能耗企业自己负责经 营，也可以继续与ＥＳＣＯ签订委托管理合同。ＥＳＣＯ承担节能改造的全部技术风 险和投资风险。如果ＥＳＣＯ节能改造达不到合理目标或改造失败则要承担由此所 产生的全部风险，能耗企业不承担责任。所以ＥＭＣ是一种高风险业务，其成败 的关键在于对节能项目的风险分析和节能预期测度及其管理。 （二）节能服务公司提供节能服务的模式 节能服务公司 （ＥＳＣＯ）在提供节能服务时主要有以下４种模式。 １节能效益分享模式 此种模式是在节能改造项目合同期内，由ＥＳＣＯ与能耗企业共同确认节能效 率之后，双方按比例来分享节能效益。在项目合同期结束后，先进高效的节能设 备将无偿移交给能耗企业使用，能耗企业享有以后产生的全部节能收益。 ２能源费用托管模式 此种模式是指由ＥＳＣＯ负责改造能耗企业的高能耗设备，并管理其新建的用 能设备。在项目合同期内，ＥＳＣＯ按照双方约定的能源费用和管理费用承包能耗 企业的能源消耗和日常维护工作；在项目合同期结束后，将先进高效的节能设备 无偿移交给能耗企业使用，能耗企业享有以后产生的全部节能收益。 ２６３ ３节能量保证支付模式 此种模式是在项目合同期内，ＥＳＣＯ向能耗企业承诺某一比例的节能量， 用于支付工程成本，而达不到承诺节能量的部分，由ＥＳＣＯ自己负担；超出承 诺节能量的部分双方分享，直到 ＥＳＣＯ收回全部节能项