第七章 财务报告-7.ppt

第七章 财务报告第七节 主要财务指标分析 财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的依据。 主要财务指标主要包括：偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标等。 一、偿债能力指标 偿债能力指企业偿还到期债务的能力。包括短期偿债能力和长期偿债能力指标。 （一）短期偿债能力指标 短期偿债能力，是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 短期偿债能力指标主要有：流动比率和速动比率。 1.流动比率 是企业流动资产和流动负债的比率。反映企业短期内流动资产变为现金偿还到期流动负债的能力。 流动比率=流动资产÷流动负债×100% 一般情况下流动比率越高，企业短期偿债能力越强。国际上通常认为流动比率100%为下线，200%较为适当。比率过低表明企业难以如期偿还债务；比率过高，表明企业流动资产占用过多，会影响资金使用效率，增加筹资成本，影响企业获利能力。 2.速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产指流动资产减变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他资产后的余额。该指标比流动比率更加准确地评价企业短期偿债能力。 速动比率=速动资产÷流动负债×100% 一般情况下，速动比率越高，企业偿还流动负债能力越强。国际上认为100%时较适当，小于100%企业面临偿债风险；大于100%偿债能力高，但企业现金和应收账款占用过多，会增加机会成本。 例.下列各项中，反映企业偿债能力的指标有（? ?）。（2010多选）A．流动比率　　　　B.产权比率C．速动比率　　　　D.资本保值增值率 【答案】ABC【解析】资本保值增值率是企业的发展能力指标。 【例题 ·单选题】下列各项中，不属于速动资产的是（ 　 ）。 A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金 【答案】B 【解析】所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。 【例题 单选题】下列各项中，不属于速动资产的是（　）。 A.应收账款??????????? B. 一年内到期的非流动资产????? C.应收票据??? D.货币资金 答案：B 【例题 多选题】如果流动负债小于流动资产，且流动负债小于速动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是 (?????? )。A．速动比率增加?????????? B．速动比率降低C．流动比率降低?????????? D．流动比率提高 【正确答案】A, D 【答案解析】因为流动负债小于流动资产，且流动负债小于速动资产，所以原有流动比率、速动比率均大于1。期末以一笔现金偿付一笔短期借款，会使流动比率分子分母都变小，但分子原有基础大，所以变小幅度小，此流动比率提高。同理，速动比率也会提高。 【例题 单选题】如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 【答案】C 【解析】速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业短期偿债风险较小；反之速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业短期偿债风险较大。 【例题. 判断题】某企业流动资产合计1000万元，流动负债合计2000万元，其中，流动资产中非速动资产为400万元，则速动比率为0.3 。（） 【正确答案】对  【例题·单选题】如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 【答案】C 【解析】速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业短期偿债风险较小；反之速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业短期偿债风险较大。 【例题 多选题】资产负债率低，对其正确的评价有（ ）。 A. 说明企业财务风险大 B. 企业债务负担轻 C. 说明企业财务风险小 D. 企业债务负担重 【答案】BC 【解析】资产负债率低说明企业的负债少，财务风险小，债务负担轻，所以选项B、C正确。 例.当企业的资产总额大于负债总额时，如果用银行存款偿还应付账款，将会使企业的资产负债率上升。（　） （2010年判断） 【答案】×