2-10银行信贷配给、信用担保与中小企业贷款精选.pdfVIP

《金融学苑》2004 年第 1 期 总第 2 期 银行信贷配给、信用担保与中小企业贷款 林 璐 ∗ 摘 要：本文通过建立一个不完全信息动态博弈模型，分析了以利率为信号和以抵押品 —利率组合为信号的银行甄别企业风险类型的机制。根据模型的分析，银行为了进一步降低 贷款风险而设计的“抵押品—利率”甄别机制并未缓解信贷配给，更多的中小企业由于资产 规模小或风险高提供不起或不愿提供抵押品而被排除在配给范围之外。作为抵押品的信用替 代，担保机构尤其是实行浮动比例授信担保机制的担保机构可以缓解信贷配给，并使中小企 业得到更大的福利。 关键词：信贷配给 信号甄别 担保机制 一、问题的提出 中小企业对我国的经济发展起着重要的作用。2003 年我国注册登记的中小企业占注册企业总数 的90%，实现工业总产值占全国的60%，利税占到了40% ，吸纳了1.1 亿多劳动力，提供了75%的 城镇就业机会。但是中小企业获得的发展所需的金融支持非常有限。据统计，我国国有商业银行对 中小企业的贷款不到其贷款余额