中煤平朔集团有限公司2016年主体跟踪评级报告-大公国际资信.PDF

短期融资券主体跟踪评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与受评主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因受评主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由受评主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券主体跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据中煤平朔2015 年度企业信用评级的跟踪评级安排，大公对公 司的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信息收集和分析，并结 合公司外部经营环境变化等因素，得出跟踪评级结论。 受评主体 中煤平朔前身为中煤平朔煤业有限责任公司（以下简称“平朔煤 业”），是由中煤能源于2008 年8 月设立的全资子公司，初始注册资本 1.00 亿元。2008 年9 月，中煤能源决定由平朔煤业吸收合并中煤平朔 安太堡煤炭有限责任公司（以下简称“安太堡公司”）和山西平朔安家 岭露天煤炭有限公司（以下简称“安家岭公司”）的全部资产和经营业 务，并将中国中煤能源股份有限公司平朔分公司（以下简称“平朔分 公司”）的全部资产作为增资投入平朔煤业。合并重组后，平朔分公司、 安太堡公司、安家岭公司同时注销，资产、债权、债务全部由平朔煤 业承继。2011 年5 月，平朔煤业实行集团化运作，更名为公司现名。 自公司成立以来经过多次注册资本变更，2015 年11 月，公司股东中煤 能源以现金形式对公司增资25.00 亿元，截至2016 年3 月末，公司注 册资本为208.46 亿元，为中煤能源的全资子公司，国务院国有资产监 督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）管理的大型能源企业中国 中煤能源集团有限公司 （以下简称“中煤集团”）持有中煤能源57.36% 的股权，为中煤能源的控股股东，因此公司的实际控制人是国务院国 资委。 中煤平朔主营煤炭采选和销售业务，是中煤能源最大的煤炭生产 经营主体，截至2016 年3 月末，公司所属煤矿主要包括安太堡、安家 岭、东露天三座特大型露天矿，井工一矿、井工二矿、井工三矿等大 型现代化井工矿，矿区总面积340.12 平方公里，保有储量95.37 亿吨， 可采储量41.93 亿吨，核定年产能1.10 亿吨，按照276 天工作时间， 新核定年产能为 9,240 万吨，煤种以动力煤为主，具有灰熔点较高， 发热均衡，质量稳定等优点；同时公司拥有六座合计入洗能力1.25 亿 吨/年的配套洗煤厂，以及总运输能力 8,600 万吨/年的三条铁路专用 线，是我国目前规模最大、现代化程度最高的露井联采煤炭企业之一。 2015 年及2016 年 1～3 月，公司原煤产量分别为7,397 万吨和 1,735 万吨。截至2016 年3 月末，公司纳入合并范围的子公司为9 家，包括 全资子公司6 家，控股子公司3 家。 3 短期融资券主体跟踪评级报告 宏观经济和政策环境 2015 年以来我国经济增速有所回落，但主要经济指标仍处于合理 区间，产业结构更趋优化；短期内我国经济下行压力仍较大，但随着 “十三五”规划和供给侧结构性改革的持续推进，我国经济仍具有保 持中高速增长的潜力