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商业银行票据业务利率定价模式研究 摘要：随着利率市场化改革的推进，商业银行产品定价问题变得越来越重要。本文系统研究了我国商业银行票据业务定价方法和模型及策略，有较强的针对性和实用性，并有一定的前瞻性，对我国中小商业银行的票据产品定价具有一定的指导作用。 关键词：商业银行；票据业务；定价模式 文章编号：１００３－４６２５（２００9）02－０068－０3中图分类号：Ｆ830.46文献标识码：Ａ 　　 一、票据业务定价的模式 　　 研究表明，我国商业银行票据贴现利率定价模式主要包括以下几种： （一）市场利率加点模式 根据资金来源的主要构成，首先选择一种市场利率作为基准利率，然后在综合考虑资金成本、贴现风险、同业价格等因素的基础上确定所加“点数”，两者相加确定该笔贴现的实际利率，计算公式为：贴现利率=基准利率+点数。基准利率的范围包括货币市场利率、转贴现利率、商业银行总行专项资金利率、商业银行总行贴现指导价格等。 （二）价值定价模式 充分发挥票据营业部在转贴现业务品种中的综合竞争优势和阶段性资金富余优势。如按一定比例办理股份制商业银行商票和银票的买断业务，将两种产品打包定价，满足客户某一时期的多种业务需要，利用“缺乏价格弹性”的产品吸引“富有价格弹性”的产品，做大业务量的同时取得较高的利差收入，同时稳定客户；在预计资金或规模将会出现紧张的时段，主动顺势调高利率，取得先发