试析企业并购的所得税纳税筹划.docVIP

试析企业并购的所得税纳税筹划 阴财会月刊·全国优秀经济期刊试析企业并购的所得税纳税筹划丁利明李凤玲渊大连民族学院大连1166700上海现未来律师事务所上海200031冤【摘要】基于并购的高风险与高收益并存，合理的纳税筹划有利于减轻企业税负，实现企业整体利益的最大化。本文从目标企业的选择、并购支付方式、融资方式、企业整合方式四个角度分析了企业所得税法下企业并购的纳税筹划策略。【关键词】企业所得税法并购纳税筹划并购是企业最重要的投资活动之一。通过并购，企业可以收购和股权收购两种，包括以现金购买资产式并购、以现金购实现战略重组，发挥经营、管理、财务上的协同效应，增强竞争买股票式并购、以股票换取资产式并购、以股票换取股票式并优势。并购作为一项复杂而又富有技术性的产权交易活动，高购四种形式。企业在纳税筹划时采取合理的并购方式，可以减风险与高收益并存。企业并购的纳税筹划是指在税法允许的少税基或推延纳税。范围内，并购双方从纳税角度对并购方案进行科学、合理的事（1）利用并购出资不超过规定比例来实现所得税递延，节先筹划和安排，尽可能减轻企业税负，从而降低并购成本，实约现金流。《国家税务总局关于企业合并分立业务有关所得税现企业整体效益的最大化。问题的通知》（国税发〔2000〕119号）规定：企业合并，在通常一、企业并购的纳税筹划策略情况下，被合并企业应视为按公允价值转让、处置全部资产，14.选择目标企业的纳税筹划——选择亏损企业作为并计算资产的转让所得，依法缴纳所得税。合并企业支付给被合购对象，可以减少税基。传统的以考虑企业性质和地区优惠来并企业或其股东的收购价款中，除合并企业股权以外的现金、选择目标企业的纳税筹划空间非常狭小，通过关联方转让定有价证券和其他资产（简称非股权支付额），不高于所支付的价来避税的可能性也大大降低。但收购方在新税法体制下可股权票面价值（或支付股本的账面价值）的20豫，企业可以按以选择亏损企业作为并购对象来进行纳税筹划。下列规定进行所得税处理：淤被合并企业不确认全部资产的《企业所得税法》第十八条规定，企业纳税年度发生的亏转让所得或损失，不计算缴纳企业所得税；于被合并企业的股损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转东以其持有的旧股换新股不被视为出售旧股、购买新股，不缴年限最长不得超过五年。国家税务总局在《企业改组改制中若纳个人所得税。但未交换股权的股东取得的全部非股权支付干所得税业务问题的暂行规定》中指出，企业以新设合并方式额应视为旧股转让收入，计算确认资产转让所得或损失，并缴以及以吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企业不具纳所得税。备独立纳税人资格的，各企业合并或兼并前尚未弥补的经营（2）利用部分现金收购、部分股票收购的复合方式合理避亏损，可在税法规定的弥补期限的剩余期限内，由合并或兼并税，减轻税负。不同的并购方式会产生差别迥异的税负。例如，后的企业逐年延续弥补。在以现金购买资产的过程中，如果目标企业的资产结构中不根据上述规定，如果以一个经营亏损的公司为并购对象，动产如房屋及建筑物占较大比重，就会直接导致大量的营业收购企业并购该公司后，存续企业可以承继该公司法定弥补税及其附加，此时并购企业可以考虑采用股权收购方式。在股期限内未弥补完的亏损，冲抵当年的应纳税所得额；该亏损还权收购中，如果是以现金购买股票，也会使被并购企业形成大可以向以后期间结转，在法定弥补期内，冲减企业应纳税所得量的资本利得，进而产生资本利得税或所得税的问题，而且被额，减少应纳所得税。并购企业还可能把这些税负转嫁给并购企业。在这种情形下，此项筹划应注意两个问题：第一，控股合并不能达到此目并购企业可以考虑采用以股票换取资产或以股票换取股票的的。并购后，被并购企业的纳税人资格必须丧失才能实现用目并购方式。但纯粹的以股票换取资产或以股票换取股票有可标企业的亏损冲抵原盈利企业的应纳税所得额。第二，运用此能形成目标企业反收购并购企业的情况，所以企业在出资方项纳税筹划策略，必须首先看准被并购企业在被并购后是否式上需要在满足多方需求的利益平衡状况下，计算出税负最有足够的发展潜力，警惕并购后因向目标企业过度提供资金轻、对企业最有利的一种方式。如联想集团在2004年年底以导致整体企业被拖入困境。“6.5亿美元现金+6亿美元联想股票”的出资方式成功收购了2.并购支付方式的纳税筹划——合理选择并购方式，减IBM的全球PC业务，堪称是纳税筹划的典范。少税基或推迟纳税。按照出资方式来划分，并购可以分为资产3.并购融资方式的纳税筹划——合理把握权益融资与阴窑旬44窑上援 全国中文核心期刊·财会月刊阴负债融资的度，寻求最优负债率，减轻税负。企业并购过程中，58.75亿港元，比上年同期上升10豫，纯利大幅度增加21.1豫；如果选择现金购买式或综合证券式的支付方式，都将涉及大