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第五章 信用制度与虚拟资本; 第一节 信用制度与银行 一、银行的产生与发展 银行是在商业信用和货币营业发展的基础上产生的。 首先，商业信用的发展是银行产生的基础； 其次，银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起。 银行在诞生初期，在相当长的时间里规模较小；伴随着市场经济的发展，银行变成了万能的垄断者；在现代经济中，银行发展成为庞大的银行体系。 二、银行资本与银行利润 （一）银行资本; 1、银行资本的概念 银行资本是银行资本所有者为经营银行获取利润所投入的自有资本和通过各种途径集中到银行的货币资本。 2、银行资本的特点 （1）银行资本是在货币经营业的基础上产生的； （2）银行资本主要以现金和有价证券两种形式存在； （3）银行资本除了以银行信用的形式存在，还会以买卖有价证券的形式存在； （4）银行资本是一种职能资本，与产业资本、商业资本并存。 （二）银行利润 通常，银行就是利用存款利息与贷款利息之间的差额来产生利润。 三、银行的类型与职能 （一）商业银行 商业银行以办理工商企业存款、贷款为主要业务。; （二）中央银行 是银行的银行，享有发行货币的垄断权，管理国家金融市场。 （三）政策性银行 是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。 （四）非银行金融结构 是指不经营银行的信用中介、支付中介和发行信用货币等业务，而吸收社会资金，并以某种方式运用资金获取利润的金融机构。 ; 第二节 信用与股份公司 一、信用与股份公司的关系 信用制度是资本集中并形成股份公司的主要基础。 二、股票、股息及股票价格 （一）股票 股票是股份公司发给股东的借以证明其股份数额并用以取得股息的凭证。 股票有三个特点： 第一，不返还性。 第二，风险性。 第三，流通性。 （二） 股息 股息又称为股利，是股票持有人（股东）定期从???份公司分取的利润。 ;（三）股票价格 1、概念： 股票价格是股票在市场上买卖的价格。 股息与股票价格的确定以利息率作为最重要的参照。 股票价格就是在现行市场利息率下，能够保证投资者在一定期间获得相应股息收入的资本额。 2、股票价格形成的基本因素： 股票价格与预期股息的大小成正比，而与利息率的高低成反比。用公式表示： 股票价格 ＝ 预期股息 ÷ 利息率 ＝ 股票面额 × 预期股息率 ÷ 利息率 ; 第三节 虚拟资本及其作用 一、信用制度与虚拟资本的产生 （一）虚拟资本 1、概念： 所谓虚拟资本，是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。 2、虚拟资本的两种形式： 一种是信用形式上的虚拟资本。主要有期票、汇票、银行券、纸币、国家债券、各种证券抵押贷款等。同一笔货币被反复使用便产生虚拟资本。 另一种是收入资本化形式上产生的虚拟资本，主要由股票、债券构成。以资本所有权证书的形式进入流通，同一张所有权证书或债权凭证反复交易就形成纯粹的虚拟资本。 ; 3、虚拟资本的衍生及运动： 在现代市场经济中，股指期货、外汇期货等则是由股票、外汇交易衍生出的，可以说是虚拟资本的进一步衍生。 股票等有价证券本身并没有价值，只是一纸用于证明现实资本所有权的凭证。它们在证券市场上买卖，就形成虚拟资本的运动。 4、虚拟资本的产生： 虚拟资本是信用制度发展的结果： （1）货币的虚拟化是虚拟资本产生的前提； （2）借贷资本信用关系是虚拟资本产生的根据；