创业板上市公司财务造假的责任追溯问题研究.pdfVIP

二、 国外立法的特点…………………………………………………．．30 第四节 监管机构：处罚主体还是立法机关?事前“核准”，事后追究，还 是全程监管?…………………………………………………………………一31 第五节 责任承担的定量分析：法律问题还是技术问题?………………．32 第四章 创业板上市公司财务造假典型案例研究………………………………34 结j念…………………………………………………………………………………………………………．．38 3 万方数据 摘 要 随着创业板市场运行数年以来，由于不同于主板市场的准入机制、门槛，特 别是在上市交易规则、信息披露等方面监管要求的不同，以及创业板上市公司财 务造假事件的责任追究不够，部分创业板上市公司通过虚增利润、虚减成本以及 粉饰现金流量表的现金流入或工程支出等数据的方式进行的财务造假行为层出 不穷，对于该类财务造假事件的事实认定、责任承担等问题，曰益引起业界和学 术界争论。本文旨在通过从创业板市场制度设计本身以及市场运行至今产生的问 题这两个角度对该问题的缘起、产生过程和目前的解决方式做一讨论，特别是对 于责任承担的主体、过错责任的类型、追责方式等方面进行重点阐述，同时指出， 在追究责任的同时应当注意的若干问题，比如，该责任追究过程中相关法律法规 的制定问题和执行过程中的法律适用性问题，与我国现有法律法规的配套性和冲 突性问题等。 同时，筒述我国创业板市场应对公司财务造假问题的制度安排，并基于该类 中小企业不同于主板公司的风险产生和承受特点，观察这些安排的适用性和有效 性，以此为出发点重点创业板的制度设计与运行实践方面的不足，进而从法律规 制角度加以反思，最后，形成对于创业板上市公司财务风险问题的总体认识，在 把握理论分析和制度安排的基础上，通过创业板公司财务造假的典型案例研究， 深化本课题认识，并提出值得探讨的设想。 本文第一章介绍了我国创业板市场及财务造假问题的概况，从创业板的创新 性和缺陷性引出财务造假的根源；第二章用比较分析法，通过对中外的制度比较， 从若干方面重点分析了创业板上市公司财务造假的责任问题；第三章结合我国目 前的立法、执法和司法实际，分析了我国创业板上市公司财务造假的法律问题； 第四部分，采用案例分析方法，通过对万福生科财务造假事件的分析，为全文的 分析过程寻找到现实支撑；最后一部分是结论，主要阐述了对上市公司财务造假 问题的总体认识，并简要介绍了一些设想。 关键词：创业板上市公司财务造假责任问题 中图分类号：D922．287 万方数据 ABS’I’RAC。I。 GEMhas builtfor been afew tothedifferent themarket of access years，due aspects mechanismdiffersfromthe and motherboard，thethreshold，the listingtradingrules， informationdisclosureandother wellas listed regulatory requirements．ascompanies onGE