投资理财第一课.ppt

投资理财—证券篇 投资是经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定数量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。投资必须具备三要素： 收益。投资是为了获得报酬。 时间。投资是一个行为过程，从投入到未来报酬的获得，要经过一定的时间间隔。 风险。获得报酬是不确定的，是以风险为代价的。时间间隔越长，不可测因素就越多，不确定性就越大，风险就越大 证券投资的分类 直接投资和间接投资 长期投资和短期投资 固定收益投资与非固定收益投资 证券投资与证券投机： 证券投机是指在证券市场上，短期内买进或卖出一种或多种证券，以获取收益的一种经济行为。 广义上的证券 一、债券 二、股票 三、基金 股票 普通股 是一种股权证券，代表着公司股份中的所有权份额。（可以转让、买卖、抵押，是金融市场中主要的长期信用工具） 普通股股利 股利的来源 股利是股东从股份公司分取的盈利，获取股利是股东投资股票的基本目的，是股东的基本权利。 股利发放的影响因素 业绩、股利政策、国家税收 股利的种类 现金股利 股票股利（红股） 股利的派发 宣布股利日、股权登记日、除权除息日、股利发放日 除权除息的计算 优先股 优先股（是相对于普通股而言的）主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股，优先股股票一般是股份公司出于某种特定的目的和需要而发行的。 优先股拥有股权和债务的双重特征。 它与债券的相同点是承诺每年付给持有人一笔固定的收入，相当于无限期的债券。是一种股权投资 特征： 股息收益率预先约定且固定 优先股的权力范围小 剩余资产优先索取权 基金 是指一种将众多不确定的投资者的资金汇集起来，委托专业的金融机构进行管理和操作，所得的收益按出资比例由投资者分享的投资工具。 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资制度，它通过发行基金单位，集中投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，以获得投资收益和实现资本增值。 基金的形式 开放式基金与封闭式基金交易 两者的区别？ 现在市场上的基金都是封闭式基金，它们都在证券交易所挂牌上市交易，投资者只要到各个证券公司的证券营业部就可以进行买卖。所有过程与股票买卖一样，只是买卖基金的手续费较低，只需交纳 0.25%的交易佣金，毋需支付印花税。而开放式基金一般不在交易所挂牌交易，它通过基金管理人及其指定的代销网点销售，银行是开放式基金最常用的代理销售渠道。投资者可以到这些网点办理开放式基金的申购和赎回。 证券投资过程 投资过程描述的是投资者应如何决定投资哪些金融证券，怎样投资以及何时投资的问题。 投资决策过程大致可以分为五个步骤： （1）确定投资目标； （2）进行投资分析； （3）构建投资组合； （4）修正投资组合； （5）评价投资绩效。 以上五个步骤是一个动态循环的过程，绩效评价的结果可能导致投资目标及投资组合构成的修正。 常识问题1 一、印花税（单向收取，1‰） 二、佣金（双向收取，1-3‰） 三、一级市场（发行股票） 四、二级市场（交易市场） 五、T+1的交易方式 常识问题2 六、开盘时间 （9:30-11:30、13:00-15:00） 七、日涨跌幅（10%或5% S、ST、*ST ） 常见炒股软件 大智慧、钱龙、同花顺、联合证券超强版 大智慧界面 钱龙软件界面 同花顺软件 联合证券超强版 个股界面 K线图1 K线图2 * 证券投资的定义 是指各类经济主体(个人或法人)运用其持有的资金，买卖各种有价证券，以此获取收益的经济行为。 证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。证据证券（信用证、提单）、凭证证券（存款单、借据、存折）和有价证券。 有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让买卖的所有权和债权证书。 证券投资工具 债券 债券是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的、载明一定面额、承诺定期还本付息并标明债权债务关系的有价证券。 债券是一种固定收益证券。 本质是债权证明书，具有法律效力。 购买者和发行者的关系 债券的特征： 偿还性：有一定的偿还期限。 流动性：迅速变现而不受损失的能力。 安全性：本利安全。 收益性：利息收入、价格变动。 债券的要素： 债券的面值 偿还期限 票面利率 债券价格（发行价格和流通价格） 债券的分类： 债券发行主体 政府债券 金融债券 公司债券 国际债券 利率是否浮动 固定利率债券 浮动利率债券 累进利息债券 债券偿还期限 短期债券 中期债券 长期债券 债券有无担保 信用债券 担保债券 是否记名 记名债券 不记名债券 普通股的性质 永不返还性