金融期货模拟题及答案.docVIP

西安交通大学 模拟试题 课程　金融期货 名词解释（每题5分，共25分） 1.金融期权 2.期权出售者 3.看跌期权 4.期权费 5.虚值期权 二、简答题（每题8分，共40分） 1.利率平价论 2.国库券期货的合约规格（前2条） 3.股价指数期货的现金结算方式 4.金融期权的对冲与履约 5.金融期权交易的基本策略 三、计算题 1.（20分）外汇期货套期保值 日期 现货市场 期货市场 2月3日 签订出口合同，预定3个月可收到1250，000德国马克，当日即期汇率为DM1.57/＄可兑换796178.34美元 卖出6月份交割的德国马克期货合约，成交的期货汇率为＄0.637/DM 5月3日 收到1250，000德国马克，当日即期汇率为DM1.58/＄ 平仓2月3日的期货合约，成交的期货汇率为0.63/DM 请计算： 已知：马克期货的交易单位为125000马克，共需卖出几张合约进行套算？ 现货盈亏＝？ 期货盈亏＝？ 总盈亏＝？ 2.（15分） 某投资者以6.00的期权费买进一个协定价格为500点的标准普尔指数期货看跌期权，同时，他又以8.00的期权费卖出一个协定价格为505　标准普尔指数期货看跌期权。 已知，标准普尔指数期货的交易单位为500美元。 请计算： 该期权组合的期初收入＝？ 最大损失＝？ 最大利润＝？ 盈亏平衡点在哪里？ 附：B卷标准答案　 名词解释： 指以金融商品或金融期