云南铜业期货方案.docx

云南铜业股份有限公司 期货管理暂行办法 （经 2012 年 2 月 17 日公司第五届董事会第十六次会议审议通过修改） 第一章 总 则 第一条 为规范云南铜业股份有限公司（以下简称“云南铜业”或“股份公司”）期货套期保值业务（以下简称套保业务），加强管理和监督，有效防范和化解风险，实现稳健经营，根据国务院《期货交易管理条例》、中国证监会《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》和《中国铝业公司期货套期保值管理办法》等有关法律、法规和制度制定本办法。 第二条 套期保值的定义： 套期保值就是指投资者在从事现货买卖的同时或前后,还参与期货 市场上同种商品期货合约的交易。具体的说，交易者在买进或卖出现货 商品的同时或前后，在期货交易所卖出或买进与现货商品交易数量相等、 交货时期相同或相近的期货合约，使期、现操作相反。在现货交易完成 和期货合约到期前，同时做一笔与先前期货交易反方向的、等量的和同 种类的交易，以对冲掉原来的头寸。由于同种商品的现货价格和期货价 格的走势基本一致，通过反向操作，使得期货市场的盈（亏）可以弥补 和抵消实际现货市场的亏(盈)。这种借助期货交易，防止或减少现货商 品日后价格变动带来损失，以锁定成本或保证预期利润的操作方法就是 套期保值。 第三条 云南铜业套期保值的原则： （一）股份公司的套保业务应严格遵守《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等国家法律、法规、规范性文件并按照本办法规定履行审批程序； （二）管理和操作分离原则。成立股份期货管理部，集中统一管理云铜集团所属企业的套期保值方案、套保计划的执行情况；股份公司的期货操作由营销总公司综合部负责，营销总公司及时掌握全公司原料、销售、库存头寸及实货情况由，总体控制经营风险。期货管理部对营销总公司及云铜集团下属各单位套保计划的执行情况、操作的合规性进行事前审查、事中监督、事后评估。 （三）结合经营目标原则。股份公司的套保业务仅限于与生产经营相关的产品或生产所需的原料，根据中铝公司对云铜的考核要求，依据股份公司的全年生产计划及全年利润目标，围绕公司生产成本，存货成本，产品完全成本，制定年度、季度、月度保值计划。 （四）期现对应原则。公司的套期保值操作必须保证期货头寸与实货头寸对应，规避投机行为。期货持仓不得超过同期现货交易量的 100%，且持仓时间应与现货（原料或产品）购销时间相匹配； （五）股份公司的套保业务必须注重风险防范、保证资金运行安全、效益优先、量力而行。公司套保业务资金来源为自有资金。 不得使用银行信贷资金等不符合国家法律法规和不符合中国证监会、证券交易所规定的资金用于直接或间接的套保业务； 第四条 股份公司从事一切境内、外期货业务相关活动，应严格执行本办法。 第五条 股份公司只负责公司自营业务的套期保值工作，不接受其它任何单位的委托和代理期货业务。 第二章 组织结构及岗位职责 第六条 设立云南铜业期货领导小组（以下简称“领导小组”）。 领导小组组长由股份公司董事长担任。 设副组长 3 名，其中常务副组长由股份公司董事之一、股份公司总经理担任。另外两名副组长为：股份公司主管营销业务副总经理、股份公司财务总监。 组员四名，分别为：股份公司财务部主任、股份公司审计部主任、期货管理部主任、副主任。 领导小组负责股份公司套期保值业务重大事项的决策；重要期货保值方案的审定；审核年度套期保值计划等。股份公司总经理经授权负责签批经领导小组讨论通过的年度套期保值计划和重要期货保值方案。 第七条 领导小组下设云南铜业期货业务工作小组（以下简称“工作小组”）。 工作小组组长由云铜股份营销总公司总经理担任，副组长由营 销总公司综合部主任担任。成员包括：股份办主管稽核的副主任、营销总公司综合部主管期货操作的副主任、销售部经理、原料国内部、进口部经理、头寸管理员、期货交易员。 工作小组负责提交年度保值计划，制订月、季、年度保值方案和日常期货操作业务的执行，股份公司办公室稽核主任负责期货日常操作的检查、稽核。由营销总公司综合部主任负责日常期货操作业务管理。 第八条 期货管理部设臵市场分析、统计、档案管理、合规及风险管理等岗位，各岗位职责明确，相互监督。期货管理部原交易、结算、头寸统计等前台操作岗位人员纳入营销总公司综合部管理。 第九条 岗位职责 （一）营销总公司综合部期货交易员：负责期货交易和实物点价，做好交易记录，并将交易情况与综合部期货结