【精选】债权转让在互联网金融中可能遇到的问题.docVIP

债权转让在互联网金融中可能遇到的问题 一、细谈债权转让模式的发展之路 　　在p2p网络理财平台中，基本上都使用到了债权转让模式。目前，债权转让模式很不被人们看好，在债权转让的理财产品的操作上有很大的争论，还有就是对线下平台的信息披露不充分等，都是目前债权转让平台存在争议的地方。下面我们就细细的来探讨下债权转让模式的发展之路。 　　首先是债权转让模式存在专业放款人这一集中式资金通道，导致风险的不断累积和重新聚集，脱离了P2P的本质。 　　关于这一条，其实质就是债权转让关系是否明确，投资人是否充分了解受让的债权信息问题。如果平台在债权转让、变动时及时向投资人提供真实、明确的债权信息和规范、有效的转让合同，并通知了借款人，那么投资人与借款人之间存在真实的、点对点的债权债务关系，其风险结构与线上线下并无根本性差异。事实上，跟美国的证券化模式对比，反而关系更加清晰。 　　另外一条争论是债权转让的理财产品化，操作较为复杂，有错配、资金池乃至非法集资的嫌疑。 　　其实，这条更容易理解，重点是资金是否先于债权流动，对于一次性的债权转让，此标准比较容易审查。对于债权到期后的循环出错，情况较为复杂，但由于债权转让所涉及的资金流动多经过平台关联的投资管理公司，若债权到期，其本金及时返还给投资管理公司的中间资金账户，不在专业放款人的个人账户，专业放款人无法用此本金来放贷;在获取下笔债权之前，投资管理公司为