企业内部控制程新生9过程控制幻灯片.pptVIP

2004年10月20日，母公司提前配售15%的股票，将所得的1.08亿美元资金贷款给公司。在2004年10月26、28日，公司因无法补加一些合同的保证金而遭逼仓，蒙受1.32亿美元实际亏损；11月8日，公司的衍生商品合同继续遭逼仓，截至25日的实际亏损达3.81亿美元；公司最终于同年12月2日对外披露5.5亿美元的衍生工具交易亏损，向新加坡证券交易所申请停牌，并且申请法律破产保护 2004年3月，公司在亏损580万美元时，可以有三种选择，一是斩仓，把亏损限制在当前水平；二是让期货合同自动到期，账面亏损逐步转为实际亏损；三是展期，油价下跌到期货卖出价，实现盈利。如果选择前两种方式就意味着亏损，公司管理者可能会面临来自市场、集团、国内监管方面的压力，可能引发集团内部不满者的行动。在交易员和风险管理委员会的建议下，该公司管理者选择了展期这一方式；当公司亏损扩大到8000万元后，管理者仍坚持已有的决定 案例分析 尽管ZHY公司拥有一个由部门领导、风险管理委员会和内部审计部组成的三层“内部控制监督结构”，但这个结构的每个层次在本次事件中都犯有严重的错误。 此次事件反映了我国国有企业治理结构不完善，内部人控制，对海外企业的行政化治理等明显特征，董事会组成、高管人员任免、资金控制、董事问责制度等方面都存在问题 公司早在2002年在外部审计师的协助下，制定了《风险管理手册》，规定了衍生产品交易的止损限额；对新产品的交易必须在一个委员会和总裁的推荐下获得董事会的批准。但执行风险管理制度时，经营者绕开了董事会，《风险管理手册》没有起到应有的作用 防范风险的需要做两件事：一是加强投资管理，二是完善财务报告系统。此外，企业产权主体缺位，没有一套真正的、自上而下的、来自股东的内控体系 新加坡普华永道会计公司（简称普华）2005年3月29日提交了针对中航油发生石油期权亏损事件的第一期调查报告。该报告认为，中航油出现亏损的原因包括以下几方面：2003年第四季度对未来油价走势的错误判断；公司未能根据行业标准评估期权组合价值；缺乏推行基本的对期权投机的风险管理措施；对期权交易的风险管理规则和控制，管理层也没有做好执行的准备等 2005年8月，ZHY公司与新加坡监管当局达成和解，因从事内幕交易接受民事处罚800万新元。总经理陈久霖被判处4年零3个月监禁，处以33.5万新元罚款；前财务经理被判处二年监禁，处以15万新元罚款；ZHY非执行董事长、非执行董事兼特别工作组组长、非执行董事分别被罚款40、15、15万新元。2007年2月6日，国务院国有资产管理委员会宣布对ZHY公司巨亏事件处理决定，董事长被责令辞职，总经理陈久霖被开除党籍、开除公职 案例分析 ZHY公司事件在过程控制方面提供的启示有两点： 其一，需完善企业内控和监控机制。首先要在企业内部建立一个制衡机制，做到权力和责任平衡，严格执行制度，做到任何人、任何行为都不能超越于制度之上；其次，要在企业内部建立风险预警机制，即对企业经营所涉及的市场风险、信用风险等进行定量测算，以防范企业风险。 其二，提升企业的风险管理水平，使企业高层和相关人员对其所从事的经营活动所涉及到的风险有清醒的认识。 本章小结 过程控制是使控制对象在行为过程中处于稳定状态，并达成内部控制目标的控制活动。企业所面临的风险可归信用风险、市场风险以及运营风险。运营风险是企业经营管理活动不稳定的重要因素，因而过程控制的重点是对运营风险的控制。运营风险包括流程风险、人员风险、系统风险和外部风险。在ERM框架下，企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制订并贯穿于主体之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。结合企业全面风险管理的思想，风险监控包含四步流程，即过程风险识别、风险评估、风险应对以及风险控制。 思考题、练习题指导性答案 思考题 1．如何理解过程控制这一概念的？ 答：过程控制是指在内部控制框架下，使控制对象在行为过程中处于稳定状态，并达成内部控制目标的控制活动。过程控制比结果控制要深入、具体，不仅对工作结果进行监控，而且要对整个过程进行控制。过程控制的对象主要是企业经营管理面临着各种风险，它以“目标—风险—控制”流程为指导，对所有的风险进行分析，包括管理层关注的事项以及引起责任人员注意的风险领域。关注高风险的领域，以提供相关的、符合管理层和董事会需求的信息。 2．试列举企业过程活动中的运营风险 答：运营风险是指由不健全或失败的内部流程、人为错误、系统或外部事件所导致的直接或间接损失的风险。例如，在采购过程中，如果原材料缺货或成本过高，那