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申银万国-工业服务系列专题研究之一：从自动化视角寻找工业服务卖水人、 从自动化视角寻找工业服务“卖水人” ??工业服务系列专题研究之一 中小公司部 赵隆隆 A0230511070002 1 //0. 申万研究 2011.9.22主要内容 1. 工业服务的目的是质量效率提升和产业升级 2. 国外生产性服务业的发展经验 3. 寻找中国工业服务“卖水人” 4. 投资策略??关注五大细分领域 2 2 //. 申万研究 1.1工业服务业为制造业提供高附加值服务 工业服务业是为制造业提供产前、产中、产后全方位高附加值服务的生产性服务业必要性:工业产品的收益和利润空间越来越小工业服务是一条有效提供额外收益和利润的主要途径主要的表现形式:专业化 外包 3 //. 申万研究 1.1 工业服务业为制造业提供高附加值服务 产业链角度:工业服务对生产制造本身的服务+围绕制造展开的前后端服务 新变化 企业:产品 产品+服务 一体化解决方案 满足客户需求+产业链延伸+附加值提升 平均边际效益: 机器和设备类产品 仅1% 1 维修、维护、安装及过程支持等服务业务 高于10% 1数据来源:德国机器和设备制造企业协会 4 //. 申万研究 1.2 生产性服务业是现代服务业的核心部分 生产性服务业基本等同工业服务业新兴服务业对传统服务业的技术改造和升级 四大关联价值主体: 企业 服务方 设备制造商 服务人员 5 //. 申万研究主要内容 1. 工业服务的目的是质量效率提升和产业升级 2. 国外生产性服务业的发展经验 3. 寻找中国工业服务“卖水人” 4. 投资策略??关注五大细分领域 6 6 //. 申万研究2.1 我国工业化与城市化只进行到中期,方兴未艾 角度:经济发展、产业结构、工业结构、空间结构、就业结构 指标:人均GDP、三次产业产值结构、制造业增加值占比、人口城市化率、一产就业人 员占比 结论:中国工业化和城市化正进行到中期,未来仍具有较快增长的潜力 7 //. 申万研究 2.1 我国工业化与城市化只进行到中期,方兴未艾 从人均GDP现价美元来看,我国处于工业化中期,相当于美日的70年代 8 //. 申万研究 2.1 我国工业化与城市化只进行到中期,方兴未艾 从工业化国家产业结构发展经验来看,中国目前基本同日本60年代的水平类似 ??09年底中国:第一产业占比10%,第二产业占比45%,第三产业占比45% ??世界成熟工业化国家:第一产业占比5%以下,第二产业占比稳定在30%-40%, 第三产业占比60%以上 9 //. 申万研究 2.1 我国工业化与城市化只进行到中期,方兴未艾 从人口城市化率来看,我国工业化水平只处于初期,第一产业就业人数占比差距较大 ??后工业化的国家城市化率超过70%,第一产业就业人数占比低于10% ??我国的这两个指标分别为44%和40% 10 //. 申万研究. 2.2 美日等国家在工业化中后期发展的经验和启示 结论:目前我国工业化进程仍处于中期阶段 从现有的工业现代化国家发展经验来看,工业化中后期将主要有三大变化:劳动力价格明显提升节能环保要求不断加强专业化提升企业运营效率需求迫切 11 //. 申万研究 2.2 美日等国家在工业化中后期发展的经验和启示 (1)劳动力价格明显提升日本的经验显示:在1960年实施国民收入倍增计 划之后,日本工资增长率在 1965年开始明显加快 我国劳动力价格将明显 提升(申万宏观): 从总供求来看,劳 动力边际供给递减 a.新增劳动力人口量已 经处于下降中 b.人口从农村向城市转 移最快的时期可能 也已经过去 c.国家政策 12 //. 申万研究 2.2 美日等国家在工业化中后期发展的经验和启示 (2)节能环保要求不断加强上世纪六七十年代,日 本经济在工业化加速阶 段,“四大公害” 我国:2011年9月7日国务院正式下发 《“十二五”节能减排综合性工作方案》 明确目标责任、 狠抓贯彻落实 将成为政府工 作重点 13 //. 申万研究 2.2 美日等国家在工业化中后期发展的经验和启示 (3)专业化提升企业运营效率需求迫切精密仪器、交运设备的提升速度最 快 14 //. 申万研究. 2.3工业自动化技术是提升生产效率、解决环保和人工成本的有效途径 工业自动化是在工业化生产过程中综合运用控制理论、仪器仪表、计算机和其他相关工艺技 术,对工业生产过程实现检测、控制、优化、调度、管理和决策,达到增加产量、提高质量、 提升生产效率、降低劳动力成本和能耗污染、确保安全等目的的技术。 对自动化系统投入和企业 效益方面提升产出比约在 1:4至1:6之间 15 //. 申万研究 2.3工业自动化技术是提升生产效率、解决环保和人工成本的有效途径 与成熟工业化国家相比