外汇期权简介知识讲稿.pptVIP

外汇期权简介 ;Agenda;1. 产品简介;2. 期权履约方式的分类;3. 与期权相关的要素;4. 期权的交易品种; - 买权与卖权的概念 买权（Call Option）：期权的买方（buyer）与卖方（seller，writer）约定在期权的存续期间或在到期日，买方有权利按期权契约的内容，以特定的汇率向卖方要求买入特定数量的货币。 卖权（Put Option）：期权的买方（buyer）与卖方（seller，writer）约定在期权的存续期间或在到期日，买方有权利按期权契约的内容，以特定的汇率向买方要求卖出特定数量的货币给期权的卖方。 （1）买入买权（BUY a call）：当客户预期某一货币有升值的潜力时，可买入该货币的买权。 （2）卖出买权（Sell a call）：当客户预期某一货币不会升值，或某一货币在到期前只有调整或贬 值的可能时，可卖出此货币的买权。 （3）买入卖权（BUY a put）：当客户预期某一货币有贬值的潜力时，可买入该货币的卖权。 （4）卖出买权（Sell a put）：当客户预期某一货币不会贬值，或某一货币在到期前只有调整或升 值的可能时，可卖出此货币的卖权。;FX Options A flexible risk management tool limiting impact of adverse exchange rates movement. Buyer will be benefited if rates moves in his favor. ;Indicative terms and conditions Trade Date: 30 Mar, 2012 Customer’s needs: Sell EUR Buy USD Option strategy (customer): Buy 3-month EUR Put USD Call Option class: European Style Notional Amount: EUR 1,000,000 Spot Reference: 1.3120 Strike Price: 1.3200 Option Premium: EUR30,500(EUR 3.05%) Premium Settlement Date 2 Apr, 2012 Fixing Date Time: 29 Jun 2012 Maturity Date: 2 Jul, 2012 Scenario Outcome: On fixing date: 1) If EUR/USD Spot (1.3150) ＜Strike Price （1.3200） → Exchange @ Strike 1.3200 2) If EUR/USD Spot (1.3150)＞Strike Price （1.3200) → No Exchange ;Indicative terms and conditions Trade Date: 30 Mar, 2012