香雪制私募债券推介材料培训资料.pptVIP

2012年广州市香雪制药股份有限公司 公司债券推介材料 目 录 本期债券基本情况 1 发行人基本情况 2 发行人财务分析 3 债券评级与偿债保障 4 本期债券基本情况 1.1 本期债券基本要素 1.2 募集资金用途 1.1 本期债券基本要素 广州市香雪制药股份有限公司 发行人 不超过人民币5.4亿元，分两期发行，首期发行2.7亿元 发行总额 5年期（3+2）品种，第3年末附发行人赎回选择权、发行人上调票面利率选 择权及投资者回售选择权。 债券期限 特定对象非公开发行 发行方式 深圳证券交易所 上市场所 无担保 担 保 2012年【 】月【 】日 发行日期 债券票面利率将由发行人和主承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间 内协商确定。 发行利率 经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券的信用等级为AA级，发行人主体信用等级为AA级 信用评级 1.2 募集资金用途 本期债券募集资金总额不超过5.40亿元，根据公司的财务状况和资金需求情况，按照募集资金预计到位时间，初步计划募集资金全部用于补充营运资金等用途。 对于发行人负债结构的影响 本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并报表的资产负债率水平将由2012 年3 月31 日的29.47%增加至44.68%。 发行人短期偿债能力的影响 本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并报表的流动比率及速动比率将分别由2012 年3 月31 日的2.69、2.42 降至1.68、1.57。 项目 债券发行前(2012/3/31) 债券发行后（模拟) 总资产 196,353.18 250,353.18 其中：流动资产 99,143.81 153,143.81 总负债 57,864.61 111,864.61 其中：流动负债 36813.36 90813.36 非流动负债 21051.25 21051.25 资产负债率 0.2947 0.4468 长期负债比率 0.1072 0.1072 流动比率 2.693147542 1.686357712 存货 9942.16 9942.16 速动资产 89201.65 143201.65 速动比率 2.423078198 1.576878666 发行人基本情况 2.1 发行人概况 2.2 发行人主营业务 2.3 发行人所在行业情况 2.4 发行人经营优势 2.1 发行人概况 截止2012年6月28日公司产权及控制关系 王永辉、陈淑梅夫妇 广州市香雪制药股份有限公司 37.72% 1997年12月，公司由广州市萝岗制药厂整体改制设立为股份有限公司，注册资本为4，500万元。 2010年12月，公司公开发行人民币普通股3100 万股，并在深圳证券交易所上市交易，注册资本变更为人民币12,300 万元。 截至2012年3月末，公司总股本为24,600万股,其中昆仑投资持有34.79%的股权，是公司控股股东。 成立 发展 变革 扩张 昆仑投资、创视界媒体 截至2012年5月28日，公司总股本为29，520.00万股。 香雪制药 2 3 4 1 有效、广泛、通畅的营销渠道优势 完善的质量保证体系 较强的科研创新能力助推 公司高速发展 享有较高知名度与美誉度的中成药品牌优势 建立科学的营销网络、实施符合市场的策略才能将品牌转化为效益。通过长期培育，目前公司建立了一支经验丰富、市场开拓能力突出的一流销售队伍。公司营销管理团队成员均为经过专业训练的实践经验丰富的销售管理人员，经过长期的探索，公司在组织设置、客户管理、渠道管理、销售人员管理等方面已形成一套有效的营销管理模式。 公司一直把产品质量作为企业生存、发展的基石，对已经投产的各种产品建立和健全了强有力的质量标准保证体系。相关药品、产品生产线严格按照 GMP要求进行设计，并选用国内外较先进的生产工艺设备和良好的科研检测装置，产品质量稳定。公司产品历次市场抽检合格率均为100%，无重大质量事故发生，在市场上享有良好声誉。 公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。公司是广东省科技厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局认定的高新技术企业，拥有一支高层次的科研队伍。 公司是我国抗病毒口服液国家标准编制的重要参与单位，首创抗病毒口服液指纹图谱，在抗病毒口服液用于“红眼病”、“手足口病”等新适用症方面的研究工作已取得了重大的突破。 香雪制药在广东省、华南甚至全国市场都具有较大影响力，民众的美誉度、忠诚度都非常高。公司主导产品抗病毒口服液连续在2009 年和2010年“全国健康行业最具影响力品牌评选”中被评为“最具影响力感