第三部分 财务报表综合分析精品.pptVIP

* ABC公司总经理不能理解为什么公司在偿付当期债务方面存在困难，他注意到企业经营是不错的，因为销售收入不止翻了一番，而且公司2000年获得的利润为690 000元。要求： （1）如何对总经理作出一个合理的解释？ （2）计算下列关于1997年偿债能力指标。 流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、利息保障倍数、债务保障率 （3）计算下列获利能力指标。 资产收益率、所有者权益收益率 * （4）计算下列现金流量财务比率指标。 现金股利保障倍数、营运指标 （5）对ABC公司财务状况发表你的意见。 * （一）可对总经理作如下解释 收入和利润是依据权责发生制确定的。因此，不能直接的收入和利润额的多少作为判断公司偿付当期债务的标准。 根据ABC公司现金流量表可知：经营活动产生的现金净流量为32万元，投资活动现金净流出106万元，筹资活动产生的现金净流量105万元，三个活动最终使ABC公司本年度现金净流出23万元。 * （二）公司97年偿债能力指标 * （三）公司97年获利能力指标 * （四）公司现金流量财务比率指标 * （五）ABC公司财务状况评价 1．ABC公司流动比率和速动比率均高于标准值，但结合公司现金流量的分析可知公司短期偿债能力并非很强，且存在较大困难。 2．ABC公司获利能力比较强，但营运指数小于1，表明公司本期获利质量并不高。 3．ABC公司利