第6章 营运资金13.4.15.pptVIP

第六章 营运资金 第一节 营运资金的含义与特点 第二节 现金 第三节 应收账款 第四节 存货 目标与要求 掌握营运资金管理的方法、技能 熟练计算最佳现金持有量 掌握应收账款信用政策 掌握存货经济批量基本模型 学习重点： 1、企业持有现金的动机 2、最佳现金持有量的两种确定方法 4、应收账款信用政策的确定 5、存货经济批量基本模型 学习难点： 1、应收账款信用政策的确定 2、存货经济批量的扩展模型 第一节 营运资金的含义与特点 一、含义 二、营运资金的特点 一、营运资金含义 ——是指日常生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 （狭义）营运资金 = 流动资产 — 流动负债。 二、营运资金的特点（5个）：P197 第二节 现 金 一、现金的构成 二、持有现金的动机 三、持有现金的成本 四、最佳现金持有量的确定方法 一、现金的构成 1、库存现金 2、银行存款 3、其他货币资金 现金是变现能力最强的非盈利性资产。 现金管理的首要目的： 二、持有现金的动机（3个）：P198 1.交易动机--满足日常业务需要。(首要目的） 2.预防动机--以防发生意外。 3.投机动机--用于不寻常购买机会。 三、持有现金的成本（3个）：P199 1.持有成本 管理费用：与持有量关系不大。 机会成本：损失的再投资收益。 T机=现金平均持