第8讲中央银行课件(1296KB).pptVIP

* * * * 第四节 中央银行的运行规范及其 与各方的关系 一、中央银行业务活动的法律规范与原则 1.中央银行业务活动的法律规范 ◆中央银行的法定业务权力 ◆中央银行的法定业务范围 ◆中央银行的法定业务限制 为确保中央银行认真履行职责，防止中央银行为了追逐自身利益，而损害金融机构和公众利益，维护中央银行的信誉和权威性，各国中央银行法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。 2.中央银行业务的一般原则 ◆非盈利性（Non-Profitability） 中央银行特殊的地位和作用，决定了中央银行以调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、为银行和政府服务为己任，是宏观金融管理机构而非营业性金融机构。由此决定了中央银行不能以追求盈利为目标。 ◆流动性（Liquidity） 主要是指中央银行一般不做期限长的资产业务。 ◆主动性（Initiatives） 主要是指央行在进行金融监管或货币政策操作时，要独立判断并主动采取措施。 ◆公开性（Openness） 主要指央行的业务状况公开化，定期向社会公布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。 二、中央银行的独立性及其与各方面的关系 1.中央银行的独立性问题 ◆中央银行独立性（Independence）的含义 是指央行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。央行的独立性问题集中地反映在央行与政府的关系上. 中央银行保持独立性的原因 央行应始终追求的目标：保持币值稳定，而政府的目标过多； 央行是非一般的行政管理机构，需要专业理论支持 ◆中央银行独立性的辩证关系 作为特殊的银行，其职能的发挥要求必须保持一定的独立性。 对政府的独立性是相对的。目前，各国央行的独立性程度差异较大，主要有三大类。一是独立性较强的如美国联邦储备体系，二是独立性较弱的如法兰西银行等，三是独立性居中的如英格兰银行。 从总体看，中国人民银行在重要事项决策方面的独立性是较弱的，但这只是对中央政府而言，对地方政府和各级政府部门则具有完全的独立性。从发展的角度看，中国人民银行的独立性明显有逐步增强的趋势。 2.中央银行与政府部门之间的关系 一般说来，独立性较强的中央银行，与政府部门之间的联系相对松散，而独立性较弱的中央银行，与政府部门之间的联系大都比较紧密。 与中央银行联系最为密切的是财政部门。例如中央银行资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有，又如财政部门掌管国家财政收支，而中央银行为其代理国库等等。这些无不反映着央行与财政部门的密切联系。 央行还与经济运行的管理调节部门、贸易管理部门、经济方面的有关决策部门和咨询部门及统计部门 有着密切的联系。 3.中央银行与金融监管部门之间的关系 作为对金融业实施监督管理的核心机构，与其他金融监管机构的关系极为密切。 在具体的金融监督中，中国人民银行与三个监督管理委员会还有一定的业务交叉。为了实现金融业的整体稳健运行和健康发展，中国人民银行与三个监督管理委员会建有“信息共享机制”和“工作联系机制”。 4.中央银行与商业银行等金融机构之间的关系 从央行在现代金融体系中的地位看，央行处于领导和核心地位。 央行是整个金融活动的中心，与商业银行等金融机构之间基本上是领导与被领导、管理与被管理的关系。 央行的领导与管理主要通过制定和实施有关政策来体现，并且主要是通过具体的金融业务活动实现的。 5.中央银行的对外金融关系 ◆充当对外金融总体发展战略的制定者。 ◆充当政府对外金融活动的总顾问和全权代表。 ◆参与各国央行间的各种交流合作活动。 ◆进行资本国际流动的调节管理和对外负债的全面监测。 ◆充当各国黄金和外汇储备的管理者。 ◆进行外汇交易。 ◆进行国际间的货币政策协调。 补充材料：美国的中央银行 美国联邦储备系统（The Federal Reserve System, Fed）是美国的中央银行，成立于1913年12月23日，主要职责是保障美国货币和金融体系的安全、灵活和稳定。 全国划分为12个联邦储备区，设立12个联邦储备银行，成为联储体系的组成部分。《美国联邦储备法》规定，成员银行需向联邦储备银行缴纳相当于其资本和盈余总和的6％数量的资本。联邦储备银行则被要求每年向其成员银行支付其缴入资本的6％的红利，通常每年分两次支付。截止2006年12月31日，联邦储备银行的注册资本为135.36亿美元，占其总资本的51.2％。 联邦储备银行的职责包括： Over the years, its role in banking and the economy has expanded. Today, the Federal Reserve’s duties fall into four general areas: conduct