污水处理价格及财务分析.doc

污水处理服务价格 及财务分析 目录 一 项目总投资额 VI - 1 二 建议的项目运营期前二(2)个运营年的污水处理服务价格 VI - 1 三 水价构成 VI - 2 四 相关因素对水价的影响 VI - 4 五 主要经济指标的计算过程 VI - 6 六 税收 VI - 8 附件： 附表1 项目总投资表 附表2 投资计划与资金筹措表 附表3 固定资产折旧和无形及递延资产摊销估算表 附表4 总成本费用估算表 附表5 流动资金估算表 附表6 借款还本付息表 附表7 损益表 附表8 资金来源与运用表 附表9 资产负债表 附表10 自有资金现金流量表 附表11 全部投资现金流量表  一、项目总投资额 xxx污水处理厂一期工程预计总投资为xxx 万元人民币。 表VI-1 xxx污水处理厂一期工程投资估算 序号 项目 金额 单位 1 工程费用 万元 1.1 建筑工程 万元 1.2 设备工程 万元 2 二类费用 万元 3 征地拆迁费用 万元 4 工程预备费 万元 5 建设期贷款利息 万元 6 流动资金 万元 工程总投资 万元 说明： 上述总投资中不包括厂外市政外围配套所需投资； 二类费用中包括需支付招标委员会的相关项目前期费xxx万元； 流动资金是项目投产运行所需的营运资金，为流动资产与流动负债的差额。 二、项目运营期前二（2）个运营年的污水处理服务价格 项目运营期前二（2）个运营年的污水处理服务价格为xxx元/立方米。 投标人愿意以高质量、低回报的宗旨为xxx污水处理厂的投资、建设及运营做出我们的贡献！ 说明： 特许经营期内的平均水价等于上述运营期前二年的水价xxx元/立方米，因为我们在特许期内采用了平稳的水价； 单位水价中固定成本分摊的水量为招标文件提供的基本水量； 我们预计污水处理厂来水量为月平均4万立方米/日； 水价的计算基于我们在融资方案中所提出的融资安排； 水价与项目公司的组织形式密切相关。我们建议的项目公司采用中外合资经营企业的形式。按照国家及北京市目前的税收规定，进行污水处理的外商投资企业在所得税方面享有两免三减的优惠政策，所得税率为%； 年度水价将按照招标文件第二卷特许经营协议附件7中的调价公式进行调整，并依据特许经营协议第15条在补偿事件发生时进行相应的调整。 三、水价详细构成 （一）单位水价的详细构成如表VI-2所示： 表VI-2 序号 构成 金额（元/立方米） 1 能源费 2 人工费 3 药剂费 4 污泥处置费 5 日常维护费 6 大修费 7 管理费及其他 8 折旧费 9 财务费 10 利润及税金 总计 说明： 上述价格的构成为特许期内的平均效果，就实际情况而言，各组成部分每年不尽相同。因为有些部分如财务费用、利润每年均在变化； 人工费、日常维护费、大修费、管理费及其他、折旧费、财务费用等固定成本计算的水量基础为招标文件提供的基本水量； 在计算利润时，污水处理收入为基本污水处理服务费与超额污水处理服务费之和，其中超额污水处理服务费为超额水量与污水处理价格之乘积的60%； 我们预计污水厂来水量为月平均4万立方米/日。 （二）水价构成饼图如图VI-1所示： 图VI-1 （三）水价计算的相关经济参数 水价计算的相关经济参数见表VI-3所示。 表VI-3 项目 经济参数 能源费 电耗为度/立方米，电价平均为元/度 人工工资 全厂职工xxx人，月工资元，并考虑相关的福利、医疗、保险、教育经费等 药剂费 PAM进行污泥脱水，干污泥产量为xxx吨/万立方米，投药率为%，单价为万元/吨 次氯酸钠进行消毒，投药量为xx毫克/升，单价为元/吨（10%的含固率） 化学除磷按天考虑，年费用xx万元 污泥处置费 湿污泥产量为吨/万立方米（含水率为80%），处理费用包括：处置费用元/吨、10公里的运输费用元/吨 日常维护费 年日常维护费用用于设施、设备的维护，为设施设备费的%，包括一般性消耗的材料费 大修费 仅考虑设备大修，年大修费用平均为设备费的%（除大修费外，我们在运营的第11年考虑了一次设备更新，更新费用为设备费的%，这部分费用属于资本性支出，不计入运行成本） 管理费用及其他 包括保险费用、化验费用、水费及其他费用 折旧费用 房屋等设施折旧年限为20年，设备折旧年限为10年 财务费用 长期贷款利率在基准利率基础上下浮％，为%，还款方式为等额还本付息 四、相关因素对水价的影响 在保持股本金内部报酬率%不变的情况下，我们分析了项目总投资、进水水量、以及运行成本中比重较大的电费与药剂费发生变化时对水价的影响。 从表V-4可知，在保持股本金收益水平不变的情况下，项目的总投资对水价的影响最大。当总投资上涨1