浅谈养老院财务分析.doc

养?老?院?财?务?分?析分享以某养老院为例，优老网小编分享。 ? 公司注册资本1200万元，具体的资金来源与股本结构如下： 资金来源： 单位：万元 项目 来源 金额 权益资本 风险投资 950 创业团队投资 50 债务资本 银行贷款 200 ? 在股本结构中，风险投资方面我们打算吸引一个或者多个大企业共同入股，资金为950万，大企业的资金充足，愿意支持公益事业，来提高企业名声，在日本这种模式很普遍，而且大企业也能从公益事业中获取到一些关联的收益，总之，这种投资是一本万利的。团队投资50万元，充分考虑到我们作为大学生的资金来源有限。我们主要靠吸引大企业做公益事业这种在内地比较新的模式来创立夕阳红养老院，而我们创业团队作为管理者经营养老院。此外我们还需要以养老院房产作抵押从银行贷款200万元，为期两年（金融机构2年期的借款利率为6.65%）。 ? 2.投资分配： ? 前期投资表 单位：万元 项目 费用 房建费用 850 绿化等基础设施建设 80 基本设施配备 200 开业仪式和相关宣传费用 10 其它费用 10 流动资金 50 合计 1200 年份 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 项目 固定资产投资 -950 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 流动资金 -50 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 净利润 ? 126.06 195.98 209.28 209.28 209.28 209.28 209.28 209.28 209.28 209.28 +折旧 ? 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 净现金流量 -1000 149.06 218.98 232.28 232.28 232.28 232.28 232.28 232.28 232.28 232.28 净现金流量现值 -1000 139.31 191.27 189.61 177.21 165.61 154.778 144.65 135.19 126.34 118.08 收费标准（每人/每月/元） 养老区类型 房费 伙食费 水电费 护理费 合计 怡心苑（生活自理区） 900 550 50 0 1500 孝心苑（生活半自理区） 900 550 50 500 2000 爱心苑（半护理服务区） 900 550 50 1000 2500 静心苑（全护理服务区） 900 550 50 1300 2800 养老院的入住率很高，考虑到风险因素，我们假设第一年的入住率为80%，各养老区（怡心苑、孝心苑、爱心苑、静心苑）人数分别按入住人数的20%、50%、20%、10%计算,以后假设每年入住率为90%。 其中，第一年的主营业务收入计算如下： 200*80%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=399.36万元/年 二至五年的主营业务收入计算如下： 200*90%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=449.28万元/年 ? 成本费用的有关项目： 第一年 主营业务成本/年/万元 员工工资 折旧费用 伙食成本 水电成本 医用用品成本 其它费用 合计 125 20 57.6 8 20 4.4 235 二至五年 主营业务成本/年/万元 员工工资 折旧费用 伙食成本 水电成本 医用用品成本 其它费用 合计 125 20 57.6 8 15 4.4 230 第一年 管理费用/年/万元 管理人员工资 折旧费 其它开支 合计 40 3 2 45 二至五年 管理费用/年/万元 管理人员工资 折旧费 其它开支 合计 48 3 9 60 工资（第一年）/年/万元 ? 人数 工资/年 小计 兼职员工 20 1 20 普通员工 17 2 34 医护员工 13 3 39 销售人员 4 3 12 专业医生 8 4 32 管理人员 8 5 40 合计 70 18 177 工资（二至五年）/年/万元 ? 人数 工资 小计 兼职员工 20 1 20 普通员工 17 2 34 医护员工 13 3 39 销售人员 5 3 15 专业医生 8 4 32 管理人员 8 6 48 合计 71 19 188 收益表（万元） ? 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一.主营业务收入 399.36 449.28 449.28 449.28 449.28 减： 主营业务成本 235 230 230 230 230 二.主营业务利润 164.36 219.28 219.28 219.28 219.28 加： 其他业务利