ciia历年真题 答案(2006-2013)--衍生产品估值与分析推荐.pdfVIP

CIIA 专项真题集—衍生产品估值与分析 No.1 2013 年 3 月 衍生产品估值与分析 真题 (49分) 2012 年 9 月，你正在分析 DAX 指数期权。ODAX3 月 13 日期权为欧式期权，距到期剩6 个月。有一笔 相同期限的 FDAX 期货合约交易。DAX 为绩效指数，其红利将自动再投资。目前 DAX 指数价位在 6500 点，无风险利率为 1.0% （连续复利）。下表提供了衍生产品信息。 隐含 合约 执行价 价格 德耳塔 伽马 西塔 维伽 波动率 K 