中影集团债券跟踪评级报告.pdfVIP

企业债券跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据中影集团 2007 年企业债券信用评级的跟踪评级安排，大公国 际对中影集团2009年以来的经营和财务状况以及履行债务情况进行了 信息收集和分析，并结合公司外部经营环境变化等因素，得出跟踪评 级结论 募集资金使用情况 中影集团于 2007 年 12月发行了 5 亿元人民币的企业债券，募集 资金主要用于建设数字基地、发展数字院线以及新建和改造影院。 2009 年数字基地一期工程按公司要求根据概算结转固定资产，二 期工程相关手续正在报批中。数字制作基地电影制作业务全面展开， 2009 年营业收入 1.5 亿元。 2009 年，中影集团控股影院 27 家，其中新开业影院 7 家，票房 总收入 3.29 亿元。截至 2010 年 3 月末，公司新立项投资的影院有 5 家，预计 2010 年将建设控股影院 20 家左右。 发债主体 中影集团是国有独资的企业集团，直属于国家广电总局，是我国 文化媒体行业的龙头企业、代表企业和窗口企业，是我国文化企业体 制改革的第一批试点单位之一。 中影集团主要从事影视产品的经营，经营范围包括影视创作生产、 发行放映、境内外合拍影片协调和服务、院线经营管理、数字制作、 数字影院的建设与管理、拷贝洗印加工、影片进出口、电影器材营销、 后电影开发、光盘生产、媒体运营、广告、物业管理以及房地产开发 等。截至 2009 年 12 月末，中影集团拥有分公司 6 个，全资子公司 11 个，控股公司 48 个，参股公司 33 个，以及 1 家事业单位。 截至 2009 年 12 月末，中影集团(不包含电影频道1)总资产 48.94 亿元，总负债 30.85 亿元，所有者权益 15.49 亿元，其中少数股东权 益 2.60 亿元，资产负债率 63.03%。2009 年公司主营业务收入 24.79 亿元，利润总额 1.27 亿元，净利润 0.70 亿元，经营性净现金流 6.94 亿元。 根据公司提供的未经审计的 2010 年一季度财务报表，截至 2010 年3月末，中影集团(不包含电影频道)总资产60.17亿元，总负债41.13 亿元，所有者权益 16.23 亿元，其中少数股东权益 2.82 亿元，资产负 债率 68.35%。2010 年一季度，公司主营业务收入 7.21 亿元，利润总 额 0.65 亿元，净利润 0.40 亿元。 电影频道是中影集团下属的事业单位，公司 2009 年财务报表未合 并电影频道。2009 年末电影频道主营业务收入 12.60 亿元。截至 2009 1 不同于2006 年以前的财务报表，中影集团2007、2008 和2009年的财务报表中没有涵盖电影频道的财务情况， 原因在于电影频道属于事业单位，二者报表的合并存在一定难度。