客户经理主题演讲ppt_图文.ppt

小 海 知 心 理 财 * 同事的几个问题 基金分为哪几种？ 现在可以买基金吗？ 买什么基金好？ 我现在工资月月光，无法投资基金，是真的吗？ 基金的常见分类 根据组织形式不同——契约型基金与公司型基金； 根据运作方式不同——封闭式基金和开放式基金； 根据投资对象不同——股票型基金、混合型基金、债券型基金与货币市场基金； 根据投资理念的不同——主动型基金和被动（指数）型基金； 根据募集方式的不同——公募基金和私募基金 特殊类型基金——系列基金、保本基金、交易所交易基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、QD、分级。 * 根据投资对象不同——货币型、债券型、混合型、股票型 * 根据中国证监会对基金类别的分类标准,60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。 基金有风险，投资须谨慎； 现在可以买基金吗 对宏观经济和资本市场 选公司、选团队、选产品、选时机 自己风险承受能力 费用 购买方式——一次性、阶段性、定投？ * 基金投资理念价值选择——中国市盈率百分位图 数据来源：WIND 摩根士丹利华鑫整理 经济周期蕴含未来A股投资机会 免责声明及风险提示： 本资料仅作参考，并非基金宣传材料。摩根士丹利华鑫基金严格审查本资料的内容，但不保证其准确性和完整性。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，摩根士丹利华鑫基金郑重提醒您注意投资风险。 * 保本基金：本金、收益或红利保证。 目前我国是契约型基金， 美国大多是公司型基金。契约型基金是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司（委托人）、基金保管机构（受托人，例如银行）和投资者（受益人）三方通过信托投资契约而建立。而公司型基金是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（如有价证券，货币）的股份制投资公司。又称为互惠基金，或称共同基金（Mutual Fund），是指基金公司依法设立，以发行股份的方式募集资金，投资者通过购买公司股份成为基金公司股东。基金持有人既是基金投资者又是公司股东。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投资顾问运用基金资产进行投资。。公司型基金在美国非常盛行，美国的法律不允许设立契约型基金。 主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类：一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金（通常被称为指数型基金）一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。 公募发行，又称为公开发行，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。但公募的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，等级核准的时间较长，发行费用比较高。私募发行，又称不公开发行或私下发行，内部发行，是指以特定少数的投资者为对象的发行。私募基金通过非公开方式募集资金。在募集对象上，只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。 * * 从美林投资时钟看，当前中国经济正处于衰退的后期，复苏在即；此阶段经济和通货膨胀均处于下行的最后时期，企业盈利也跟随经济下行。 在衰退中后期收益最为确定的投资品是债券，股票则呈现探底回升的状态，明显先行于经济复苏，历史经验均值在6个月。 股票市场已经历了最为惨痛的滞涨和衰退初期，2012年市场理应好于2011年，2012年上半年应该是股票市场新机会的起点。 2012中国经济筑底回升是大概率，一旦进入复苏加速期，股票市场将超于其他各类资产给投资者带来更加丰厚收益。 2012 年是复杂的一年，全球结构失衡和财政收缩带来经济的长期调整、以及欧美国家大幅扩张资产负债表都对资本市场形成冲击，在投资品种的选择上需要谨慎。 * * 保本基金：本金、收益或红利保证。 目前我国是契约型基金， 美国大多是公司型基金。契约型基金是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司（委托人）、基金保管机构（受托人，例如银行）和投资者（受益人）三方通过信托投资契约而建立。而公司型基金是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（如有价证券，货币）的股份制投资公司。又称为互惠基金，或称共同基金（Mutual Fund），是指基金公司依法设立，以发行股份的方式募集资金，投资者通过购买公司股份成为基金公司股东。基金持有人既是基金投资者又是公司股东。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投资顾问运用基金资产进行投资。。公司型基金在美国非常盛行，美国的法律不允许设立契约型基金。 主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类：一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩