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第九章练习题参考解答： 练习题 9.1 9.1 99..11 设真实模型为无截距模型： Y =α X +u i 2 2 i 回归分析中却要求截距项不能为零，于是，有人采用的实证分析回归模型为： Y = β +β X +ε i 1 2 2 i 试分析这类设定误差的后果。 9.2 9.2 99..22 资本资产定价模型 现代投资理论中的资本资产定价模型（CAPM）设定，一定时期内 的证券平均收益率与证券波动性（通常由贝塔系数 度量）有以下关系 β 1 R =α +α β +u （ ） ( ) i 1 2 i i 其中，