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中国银河国际证券（香港）有限公司 沪港股票市场交易互联互通机制 （「沪港通」） 简介 免责声明 本小册子所载资料及材料乃按「现况」及「现有」的基础提供，可能会随着沪港通的实施或有关法规、法 例、协议以及其他文件的制订或编备而有所修订或变更。本小册子未必涵盖沪港通所涉及的每一项重要事 项或已列载于本小册子事项的每一方面。本小册子不提供法律或其他意见，因此在根据本小册子采取任何 行动前，应就具体的法律、税务或其他具体情况下产生的问题另外征询。中国银河国际金融控股有限公司 对任何使用或依赖本小册子所提供资料或材料，或因本小册子的资料任何错误、遗漏或不准确而引致或产 生的任何种类的直接、相应、附带、间接或特别损失或损害概不承担任何责任。沪港通的执行必须先行履 行条件，包括监管批准、完成所有必要的开发工作与市场准备，沪港通的推出可能成事或不能成事。因此， 准投资者买卖其证券时，务请小心谨慎为要。投资者在买卖联交所或上交所的任何其他证券（该等证券可 能包括在沪港通的范围内）及其衍生产品时也务请小心谨慎为要。 (更新日期:2014年11 月12 日) 中国银河国际证券（香港）有限公司 - 沪港通简介 沪港通简介 沪港通是由香港交易及结算所有限公司（ “香港交易所”）、上海证券交易所（“上交所”）与 中国证券登记结算有限责任公司（ “中国结算”）在中国内地与香港两地证券市场建立的交易及 结算互联互通机制，旨在实现两地投资者直接进入对方市场的目标。 在沪港通项目下，香港联合交易所有限公司（ “联交所”）与上交所将建立市场间买卖盘传递技 术设施，从而让各自市场的投资者能够通过联交所与上交所分别设立的独资子公司买卖在对方市 场上市的特定范围股票。 香港中央结算有限公司（ “香港结算”）与中国结算将负责为各自市场参与者及投资者透过沪港 通进行的交易进行结算、交收并提供包括登记存管和代理人／名义持有人等相关服务。 沪港通包括沪股通和港股通两部分，本港及海外投资者透过机制投资内地股份称为「沪股通」； 内地投资者透过机制买港股称为「港股通」。 沪股通优势  参与增长最迅速的新兴经济体－中国  涉足中国市场的股票，令投资组合更多元化  把握人民币投资的新机遇  毋须开立内地户口  香港交易所旗下附属公司负责交易、结算及交收，所有资金转移均于香港进行 1 中国银河国际证券（香港）有限公司 - 沪港通简介 沪港通的主要特点  交易总量过境，实现最大价格发现  结算及交收净量过境，实现最小跨境流动  人民币境外换汇  结算交收全程封闭  本地原则为本，主场规则优先  结构高度对称，利益高度一致  未来可灵活扩容 沪港通买卖流程 透过沪港通进行交易的产品 沪股通 港股通 指数成份股 上证180 指数成份股 恒生综合大型股指数成份股 上证380 指数成份股 恒生综合中型股指数成份股 A+H 股 同时在联交所上市及买卖的沪股 同时联交所及上交所上市及买卖的H 股 不包含  所有以人民币以外货币报价的沪股  所有以港币以外货币报价的港股  所有被实施风险警示的沪股  所有有股票同时在上交所以外的中 国内地交易所上市及买卖的H 股