当前化肥市场形势分析及2018年展望.ppt

* 当前化肥市场形势分析及2009年展望 2008年10月 中化化肥有限公司 目 录 1 2 3 近几年化肥市场回顾 当前化肥市场形势分析 2009年化肥市场展望 近几年化肥市场回顾 （一）03年至今年上半年，全球化肥产业快速发展，尤其2007年以来，化肥价格飞速攀升，今年上半年达到历史最高水平。 国际二铵价格从2007年初255美元/吨涨到1200美元/吨，尿素价格从250美元/吨涨到820美元/吨，钾肥价格从170美元/吨涨到1000美元/吨 国内二铵（64%）从2007年初2300元/吨上涨到4600元/吨，一铵价格由1700元/吨涨到4150元/吨，钾肥价格由不足2000元/吨，涨到5000元/吨左右 （二）伴随化肥价格飞速上涨的是相关主要原材料价格上涨及海运费攀升。 95年以来国际硫磺价格走势图 中国到岸价从80美元/吨一路上升至800美元/吨，涨幅惊人 全球磷肥价格快速上涨刺激了硫磺需求； 中国磷肥产能的扩大增加了硫磺进口； 硫磺为非自主产品，产量随价格变化调节能力较低。 硫磺价格在07/08年出现巨幅攀升，硫磺价格的飞速上涨同时又推高了磷肥等肥料价格的上涨。 2007年1月—2008年8月，硫磺价格飞速上涨 ，最高峰达到了820美元/吨，直接推动了磷肥价格的大幅上升。 近几年化肥市场回顾 运力供应紧张 长期期租 FFA交易推波助澜 上半年国际油价大幅持续飙升； 印度、日本和韩国的煤炭大量集中需求； 南美谷物出口旺季； 巴西和澳大利亚的铁矿石装港、中国的铁矿石卸港严重压港。 2003年以来大西洋至远东航线运价走势图 今年5月18日，大西洋至远东航线日租金达到118,450美元,创下历史最高水平。 2008年上半年之前，海运费总体保持了上涨势头，也拉动了化肥市场的价格。 近几年化肥市场回顾 （二）伴随化肥价格飞速上涨的是相关主要原材料价格上涨及海运费攀升。 近几年化肥市场回顾 （三）国内化肥行业发展迅猛，产能迅速扩张，但需求增长有限。 伴随行情上涨，国内化肥产能迅速上涨。2008年，尿素产能达到近6500万吨，磷酸二铵、一铵各达到1300万吨，复合肥产能更是达到了2亿吨。 与快速增加的产能相比，需求仅以5%左右幅度增长，远远落后于产能增长速度。 2008年市场需求同比下降较大，为行情下滑埋下了伏笔。 目 录 1 2 3 近几年化肥市场回顾 当前化肥市场形势分析 2009年化肥市场展望 当前化肥市场形势分析 （一）进入今年下半年，国际金融危机传导大宗初级商品，化肥产能过剩与高价位抑制需求的潜在矛盾集中爆发，市场开始下滑。 硫磺在2个月内价格从800美元/吨下降到100美元吨，导致磷肥价格大幅下降，引发了化肥行情的整体下滑。 尿素价格由820美元/吨跌至目前的350美元/吨； 二铵由1200美元/吨跌至目前的900美元/吨以内。 08年国际二铵、硫磺、尿素价格趋势图 （美元/吨） 二铵 硫磺 尿素 DAP跌幅近1000元/吨。 64%含量出厂价从4500元/吨降至3800元/吨左右，出库价降到3500元/吨左右。 MAP一个月左右时间跌幅近2000元/吨。55%（粉）一铵市场价格不足半月时间即从9月初的3700元/吨跌至2400元/吨左右，目前市场出库价格已经跌破2000元/吨，个别区域市场报价在1800元/吨左右。 尿素10月中旬出厂价已经跌破1750元/吨，与最高点相比每吨下跌800多元，降幅达32% 2008年磷酸一铵市场价格，山东 2008年尿素出厂价格，山东 市场下滑情况 当前化肥市场形势分析 （二）受国际市场影响，尤其是硫磺暴跌引发国内市场剧变，磷肥爆跌，氮肥也出现大幅下滑 （三）市场需求下滑及国家监管政策也是造成市场下滑的重要原因。 持续高价位及农产品价格较低等因素导致农民购买力不足，需求下降。 1.根据市场调查，农用钾及工业钾需求均下降40%左右。预计全年国内钾肥消费量在700万吨左右。 2.磷酸二铵全年实际消费量下降30%左右。据磷肥协会统计，春季“三北”地区市场需求减少25-30%，秋季市场基本结束，从市场情况看，需求下降30%以上，全年二铵实际消费量在380万吨左右。 特别关税政策的出台，有效阻止了化肥出口，但也使国内市场严重供大于求。 1.4月14日公布的100%特别关税政策在很大程度上抑制了中国化肥的出口，08年我国5至7月份的单月出口量分别为：53万吨、23万吨和13.6万吨，递减趋势明显。 2.出口受限使氮肥、磷复肥市场供应量增加，在需求减少情况下，供求矛盾越发激化。 当前化肥市场形势分析 市场的剧变不仅造成很多企业的跌价损失，也带来较大的库存潜亏。据协会统计，9月底磷酸二铵总库存230万吨左右。 生产企业开工率较低，复合肥工厂开工率10%左右。 （四）市场剧变导致生产企业普