新三板业务介绍 2013.12.25.pdfVIP

新三板业务介绍 目 录 一．新三板市场简介 二．新三板的机遇 三．新三板挂牌实务 四．新三板最新动态与发展趋势 五．广发证券新三板业务 2 第一部分 新三板市场简介  新三板市场定位  多层次资本市场  新三板发展历程  新三板基本特点 3 新三板市场定位 概念：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券 交易场所，简称全国股份转让系统（俗称新三板）。  定位：为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提 供服务。  功能：价格发现、股份转让、定向融资、规范治理、并购重组。 主管部门：中国证监会是新三板的主管机关，是市场发展规划、政 策制定者；全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机 构。 4 多层次资本市场 主板 中国石油601857 交 多 易 层 中小板 苏宁电器002024 所 次 市 资 场 本 创业板 机器人300024 市 场 新三板 光谷信息430161 场 外 市 区域性股权交易市场 小微型企业 场 5 新三板发展历程 2006年1月，经国务院批准，股份报价转让系统（新三板前身）在中 关村科技园区开展试点； 2012年8月，上海张江、武汉东湖和天津滨海纳入试点范围； 2012年底，新三板挂牌公司突破200家； 2012年报数据显示：挂牌公司平均营业收入为9480.47万元，平均净 利润825.49万元，54家公司分红派息； 2013年1月，全国股份转让系统公司揭牌，新三板由区域性试点转变 为面向全国的正式运行； 2013年12月14 日，国务院发文，新三板试点扩大至全国，鼓励创新型、 创业型、成长型中小微企业融资发展； 2013年底，新三板挂牌公司达到363家。 新三板基本特点  挂牌要求：无硬性财务指标要求，强调“持续经营能力、股权明晰、 治理机制健全”,挂牌成本低、成功率高、周期短。  交易机制：做市商+协议转让，同时提供集合竞价转让服务，股东人 数可超过二百人 。  融资方式：企业可以在挂牌同时发行股份，也可以在挂牌后再适机 进