“非标”投资二三事知识讲稿.ppt

“非标”投资二三事 什么是“非标”债权资产 什么是“非标”债权投资 “非标”债权投资实质 非标债权投资模式 模式1：信托模式（全流程） 1、投资 信托计划 2、发放 信托贷款 3、转让信托受益权 4、转让 信托受益权 非标债权投资模式 模式2：券商资管委贷模式（全流程） 1、投资 信托计划 2、投资 资管计划 4、转让信托受益权 5、转让 信托受益权 3、发放委托贷款 非标债权投资与理财 模式3：银证信模式（全流程） 1、投资 资管计划 2、投资 信托计划 4、转让信托受益权 5、转让 信托受益权 3、信托贷款 非标债权投资模式 模式4：基金子公司委贷模式（全流程） 1、投资 信托计划 2、投资 基金专向资管计划 4、转让信托受益权 5、转让 信托受益权 3、发放委托贷款 非标投资各方角色 资金划出投资信托计划后，当天即可回来，无风险 对委托人、受益人无保本承诺，不承担实质风险 对委托人、收益人无保本承诺，不承担实质风险 承担基础资产的管理人角色，在商业银行尽职调查指引及其总行的信用风险责任追究机制下，责任重大 全行的非标投资/理财业务管理机构 经过风险承受能力评估，购买非保本理财，理论上风险自担。 券商资管委贷模式案例 券商资管委贷模式案例 1、投资信托计划 2、投资资管计划 4、发放委托贷款 3、签订委托贷款合同 5、买入信托受益权 6、买入信托受益权 7、创设、发行理财产品 A银行沈阳分行觉得还可以继续“银企合作”… “融资款项转存款”！！！ 1、开立20亿存单 2、开立20亿保函 3、买入信托受益权 4、信托计划 5、资管计划 6、委托贷款 6、委托贷款 案例中存在的主要问题 制度上存在缺陷 未及时报告平台融资业务情况 会计核算科目使用不当 放松融资前中后管理 银行为什么要非标投资 放松管理 对接理财 高额利润 规避监管 存在的主要风险 信用风险——一次性投放、金额大、期限长、还款方式不审慎。 操作风险——资金收付、文本签署、尽职调查等。 市场风险——资本市场、债券市场、房地产价格波动。 “行业监管和属地监管的局限性”使得单一监管部门很难对这类业务全流程监管。 “所有者缺位”——资产管理者和所有者的非同一性 我们认为 新的情况 谢 谢！