公司信贷5贷款环境分析研讨.ppt

公司信贷;第5章 贷款环境分析;5.1国家和地区分析 5.1.1国别风险分析（了解） 1.国别风险的特点： (1)以本国货币融通的国内信贷，其所发生的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分析的主题内容。 (2)国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽，因为主权风险只指对某一主权国家政府贷款可能遇到的损失及收益的不确定性（比如说政权变更，下一届政府不认了），而这只是国别风险分析的一部分； (3)国别风险（表现为利率风险、清算风险、汇率风险）与其他风险并不是并列的关系，而是一种交叉关系。 国别风险可细化为一国的政治风险、经济风险、法律风险、社会风险;2.衡量国别风险的方法 基本上都采用风险因素加权打分的方法： 《欧洲货币》提出的计算方法 PRS集团的计算方法； 国家综合风险（CRR）=0.5×(PR+FR+ER) PR：政治风险评级；FR：财务风险评级；ER经济风险评级 分值越高，风险越低；分值越低，风险越高。 分值在0-50分之间，代表风险非常高，85-100分间，风险非常低。 世界市场研究中心（WMRC）的思路 分值为1.0-1.24代表风险非常小;分值为4.5-5.0代表风险极高 各种方法指标设置可能不同，一般都采用风险因素加权打分的方法。风险因素加权打分方法的优点在于，可以将难以定量的风险量化，从而解决了不同国别风险难以进行比较的难题。缺点是受评估机构主观影响比较大。; 5.1.2区域风险分析（掌握） 区域风险是指受特定区域的自然、社会、经济文化和银行管理水平等因素影响，而使信贷资产遭受损失的可能性。这既包括外部因素引发的区域风险，也包括内部因素导致的区域风险。 ;1.外部因素分析： 包括区域自然条件分析、区域产业结构分析、区域经济发展水平分析、区域市场化程度和法制框架分析、区域经济政策分析、区域政府行为和政府信用分析。 2.内部因素分析 银行自身的风险内控管理水平对信贷资产质量也具有重要影响。 常用的内部指标包括： 信贷资产质量（安全性）、盈利性和流动性。 （1）信贷资产质量 区域信贷资产质量是对区域信贷风险状况的直接反映，它是衡量内部风险最重要的指标。信贷资产质量好，表明该区域信贷风险低。评??信贷资产质量的主要指标： 信贷平均损失比率：指标越高，风险越大。 信贷资产相对不良率：指标越高，风险越大；指标大于1，风险高于银行一般水平。 ;不良率变幅：指标为负，说明资产质量上升，风险下降；指标为正，资产质量下降，风险上升。 信贷余额扩张系数：扩张过大过小到可能导致风险。（扩张性风险、萎缩性风险） 利息实收率：衡量收益实现情况，有收益，资产才安全 加权平均期限：期限结构，时间过长，风险较大，时间过短，盈利较差 （2）盈利性 盈利能力是区域管理能力和区域风险高低的最终体现； 通过总资产收益率、贷款实际收益率两项指标来衡量 （3）流动性 流动性从另外一个侧面反映出区域风险的高低，流动性过高或过低都可能意味着区域风险在上升。 和贷款业务密切相关的有流动比率、存量存贷比、增量存贷比 ;上述指标不是一成不变的，信贷人员要根据风险管理的实际需要，结合不同区域特点，适当变更或调整相关指标，以提高分析的针对性。 ;行业进入壁垒，是指行业内已有企业对准备进入或正在进入该行业的企业所拥有的优势，或者说是新企业在进入该行业时所遇到的不利因素。 （4）受地区生产力布局的影响； （5）受国家政策的影响； （6）受产业链的位置影响 5.2.2 行业风险分析（掌握） 教材介绍了波特的五力模型和行业风险分析框架两种方法进行行业风险分析。 ;1.波特五力模型 迈克尔·波特(Michael Porter)于80年代初提出，用于竞争战略的分析，可以有效的分析客户的竞争环境 五力分析模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响产业的吸引力。这五种力量分别是：新进入者进入壁垒（潜在竞争者进入的能力）、替代品的威胁（替代品的替代能力）、买方（购买者）的讨价还价能力、供方（供应商）的讨价还价能力、现有竞争者（行业内竞争者现在）的竞争能力。这五种力量综合起来，决定了某行业中企业获取超出资本成本的平均投资收益率的能力。 （1）新进入者进入壁垒 竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素，这就是进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反应情况。 进入障碍主要包括：规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策、不受规模支配的成本劣势、自然资源、地理环境。 ;新企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况。 （2）替代品的威胁 市场上可替代产品和服务的存在意味着企业产品和服务的价格将会受到限制，替代品价格越低、质量越好、用户转换