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金融市场（第十五章） 北京师范大学经济与工商管理学院 李 翀 内容 第一节 外汇 第二节 国际汇兑方式 第三节 汇率和汇率制度 第一节 外汇 一、外汇的类型 外汇是指可兑换的外国货币，以及以 可兑换的外国货币表示的汇兑票据或有价 证券。 可兑换的外国货币是指世界各国接受 的可自由兑换的货币。目前，可兑换的外 国货币大约有16种。 第一节 外汇 汇兑票据是指汇票、本票、支票。 汇票是一个人向另一个人签发的，要 求在即期或在将来确定的时间，对某个人 或持票人支付一定金额的无条件的书面支 付命令。 银行发出的汇票称为银行汇票，个人 或厂商发出的汇票称为商业汇票。 第一节 外汇 受款人提示汇票的时候立即付款的汇 票称为即期汇票，在一定的日期付款的汇 票称为远期汇票。 承兑是付款人对远期汇票承担到期付 款责任的行为。银行承兑的汇票称为银行 承兑汇票，厂商承兑的汇票称为商业承兑 汇票。 第一节 外汇 本票是一个人向另一个人签发的，保 证在见票时或在将来确定的时间，对某个 人或持票人支付一定金额的无条件的书面 承诺。 本票同样分为银行本票和商业本票， 即期本票和远期本票。 第一节 外汇 支票是存款人要求银行无条件地向受 款人支付一定金额的委托或命令。它实际 上是存款人为出票人，银行为受票人的即 期商业汇票。 有价证券是指各种金融资产。外汇类 的有价证券主要有可转让存单、债券、股 票等。 第一节 外汇 二、外汇的特点 外国货币必须是可兑换的。汇兑票据 必须是以可兑换外国货币表示的。外国债 权必须是可以偿付的。 目前，美元仍然是最主要的外汇，其 次是欧元。 第二节 国际汇兑方式 一、国际汇兑方式 国际汇兑方式是指用国际汇兑票据来 清偿国际债权和债务关系的方式。根据国 际汇兑票据的传递方向和资金流动方向的 关系，国际汇兑方式分为顺汇和逆汇。 第二节 国际汇兑方式 顺汇(remittance) 国际汇兑方式 逆汇(draw a draft) 顺汇表示国际汇兑票据的传递方向和 资金流动方向相同。逆汇表示国际汇兑票 据的传递方向和资金流动方向相反。 第二节 国际汇兑方式 二、顺汇 票汇(D/D) 顺汇 信汇(M/T) 电汇(T/T) 旅行支票 第二节 国际汇兑方式 票汇是指汇款人向本地银行购买银行 汇票，然后寄送给受款人向指定的银行收 取款项。 如果某人要将款项从A国汇到B国，他 可以以下图所示的票汇方式汇款。 第二节 国际汇兑方式 A国银行 (6) B国银行 (1) (2) (4) (5) A国汇款人 (3) B国受款人 (1)交款付费 (2)得到银行汇票 (3)寄送银行汇票 (4)提示银行汇票 (5)支付款项 (6)发出借方通知 第二节 国际汇兑方式 信汇是指汇款人将款项交给本地银 行，委托银行通过邮寄付款委托书的方式 转托外国银行将款项付给给受款人。 如果某人要将款项从A国汇到B国，他 可以以下图所示的信汇方式汇款。 第二节 国际汇兑方式 A国银行 (3) B国银行 (1) (2) （6） (4) (5) A国汇款人