3 金融工具与金融资产 整理版.ppt

一、金融工具的定义 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 二、金融工具的分类 基础金融工具 基础金融工具包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务等。如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、债券投资、应付债券等。 衍生金融工具 指从另一标的物的价格衍生出其价值的工具。如股票的认购权证（它的价值基于作为其标的物的股票的价格）。 CAS第22号定义的衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同： （一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系； （二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （三）在未来某一日期结算。 衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期权合同、互换和期权中一种或 一种以上特征的工具。 一、交易性金融资产划分标准 1.持有该金融资产的目的是为了在短期内出售。 例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等 。 2.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。 3.属于衍生金融工具。但不包括下列衍生金融工具：被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并需通过交付该权益工具结算的衍生金融工具。 例如国债期货、远期合同、股指期货等。其公允价值变动大于零时，应将相关变动金额确认为交易性金融资产，同时计入当期损益。 二、直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产划分标准 CAS22号规定，只有符合下列条件之一的金融资产，才能直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 1.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 2.企业的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 注意： 没有活跃市场报价且公允价值不能够可靠计量的权益工具投资不可以被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；反之，其他类别的金融资产或金融负债也不能重分类为该类金融资产或金融负债。 持有至到期投资，“指到期日固定，回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产”。 到期日固定，回收金额固定或可确定 指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取的现金流量（如投资利息和本金）的金额和时间。 有明确意图持有至到期 在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项，否则将持有至到期。 根据CAS第22号，如果存在下列情况之一，则表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期： 1.持有该金融资产的期限不确定。 2.发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。 3.该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。 4.其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。 有能力持有至到期 指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。 根据CAS22号，存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产持有至到期： 1.没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供金融支持，以使该金融资产投资持有至到期。 2.受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。 3.其他表明企业没有能力将具有固定期的金融资产投资持有至到期的情况。 举例 下列金融工具投资能被划分为持有至到期投资吗？ 浮动利率的债务工具 投资者可以要求发行方赎回的债券 期限较短（1 年以内）的债券 从二级市场购入的固定利率且期限为3年的国债 下列金融工具投资能被划分为持有至到期投资吗？ 浮动利率的债务工具（可以——虽然利率是浮动的，但是利息金额是可确定的。如果满足持有至到期投资的确认条件，可以分类为该类金融资产） 投资者可以要求发行方赎回的债券（不可以——持有期间不确定） 期限较短（1