对冲交易系统简介.pptVIP

对冲交易原理思路 由于存在地域，时空及报价机制的差异，同一种商品在不同国家的现货市场上往往存在合理的价格差异。一般来说，它们彼此的价差稳定在一个固定的区域，即使有时会出现短暂的异常，但在市场经济规律的调节下，这种异常最终也会恢复到正常水平。这就为全球跨市对冲盈利提供了可能性和机会。 对冲盈利有三个前提： （一）产品相同波动不同。 （二）对冲品种的价格走势具有很强的相关性。 （三）进出口政策宽松、商品可以自由流通。 对冲交易的产品选择 对冲交易选择的交易所 中国舟山大宗商品交易，正规撮合、无点差、无仓息的平台，国内唯一一家国资交易所。 对冲交易选择的交易所产品 产品：白银A1和白银A2，根据国际行情走势，波动不同，成本低廉，价差足够，产品规格低。 对冲稳定盈利模式 盈利模式在操作中会遇到如下三种情况。 （一）行情走势与客户进场的方向相同，赚大部分利润（月90%几率出现） （二）行情走势期初与客户进场的方向相反，之后又回归到相同的方向 赚取差价（月5%几率出现） （三）行情走势与客户进场的方向相反导致亏损差价（月5%几率出现） 系统操作信号提示 系统操作信号提示如下图，低点会提示“买入”“抄底”和“建多”信号，高点会提示“卖出”“做空”“追空”信号，月成功率90%左右 三、对冲的优势 多空平衡，风险小。 对于大资金而言，如果单边重仓介入，将面临持仓成本较高、风险较大的不足, 而对冲是多空双向交易，大大降低只有单边操作的风险。 价格差波动、回报稳定。 一般来说，价差稳定在一个固定的区域，即使有时会出现短暂的异常，但在市场经济规律的调节下，这种异常最终也会恢复到正常水平。 规避第三种情况产生的风险 规避数据产生的风险 规避风险后盈利概率 规避风险后盈利概率 对冲交易系统简介 目 录 1 对冲交易原理 2 对冲交易优势 3 对冲交易案例 白银A2—强势品种 白银A1—弱势品种 4000 3800 4200 4150 3900 3700 行情上涨（下跌），强势品种白银A2上涨（下跌）的幅度都会比弱势品种白银A1大。所以存在对冲盈利的空间。 买入 买入 买入 情况一 系统出现低点买入提示，行情上涨，无需对冲，赚大部分利润 情况二 系统出现低点买入提示，先跌后涨，进行对冲，赚取差价 情况三 系统出现低点买入提示，行情下跌，进行对冲，亏损差价 对冲案例 第一种情况 标题内容 行情走势与客户进场的方向相同 盈利可达最大化,月收益率可达 20%-30%左右 月出现此情况概率90%左右 对冲案例 第二种情况 行情走势期初与客户进场的方向相反 之后又回归到相同的方向 采用对冲机制，赚取差价 月收益率可达5%-20%左右 月出现此情况概率5%左右 对冲案例 第三种情况 行情根据信号相反方向走 采用对冲机制，亏损差价 月亏损率1-5%左右 月出现此情况概率5%左右 规避风险：行情共振 当提示追多，图1底部并未显示低买，两者没有形成共振，规避了此处做多的风险。 当提示追多，图2底部并未显示行情已经走到底部，两者没有形成共振，规避了此处做多的风险。 规避数据风险：趋势做单 (做多) 当趋势向下时 如左图1 如有提示做多，我们在A1做多，当行情下破前低 ，我们在A2进行对冲，赚取差价 当趋势向上时如图2 如有提示做多，我们在A2做多，当行情下破前低，我们在A1进行对冲，赚取差价 规避数据风险：趋势做单 (做空) 当趋势向下时 如左图1 如有提示做空，我们在A2做空，当行情上破前高时 ，我们在A1进行对冲，赚取差价 当趋势向上时如图2 如有提示做空，我们在A1做空，当行情上破前高时，我们在A2进行对冲，赚取差价 趋势向下时 当趋势向下时，行情提示做多，在A1做多进去 1.直接上涨则直接盈利 2.行情下跌，在A2进行对冲做空 行情下跌赚取差价 （不管行情上涨还是下跌都能盈利） 3.行情先跌后涨，亏损差价 趋势向上时 当趋势向上时，行情提示做多，在A2做多进去