《商业银行金融创新指引》述评.docVIP

金融法规专题报告 总行法律事务部 第十期 二〇〇六年十二月十五日 《商业银行金融创新指引》述评 为鼓励商业银行加快金融创新，防范金融创新风险，促进银行业金融创新持续健康发展，中国银监会2006年12月6日发布了《商业银行金融创新指引》（以下简称《指引》），并于2006年12月11日起正式施行。 一、《指引》出台背景 经过二十多年的改革和发展，我国银行业的外部环境和经营机制发生了重大变化，尤其是随着金融服务领域对外开放和市场竞争日益加剧，商业银行金融创新的市场需求和内在动力迅猛增长。对此，银监会将提高商业银行金融创新能力作为现阶段一项重要的监管工作内容。《指引》的颁布实施，正值我国加入WTO五年后银行业全面对外开放之际，体现了银监会鼓励、支持和指导商业银行金融创新活动的监管观念，表明银监会欲以颁布实施《指引》为契机，为中外资商业银行创造公平有序的金融创新环境和市场竞争秩序，鼓励和支持中外资商业银行充分发挥各自的竞争优势，加快金融创新步伐，防范金融创新风险，实现市场参与各方的共赢局面。 二、《指引》主要内容 《指引》共七章四十八条，分为总则、金融创新的基本原则、金融创新的运行机制、金融创新的客户利益保护、金融创新的风险管理、金融创新的监督管理和附则七个部分。在我国境内设立的中资商业银行、外资独资银行和中外合资银行适用该《指引》，其他银行业金融机构参照执行。 （一）金融创新应遵循的基本原则 《指引》指出，商业银行开展金融创新活动应遵循国际通行的惯例和原则，主要包括： 1、合法合规原则。商业银行开展金融创新活动，应坚持合法合规的原则，遵守法律、行政法规和规章的规定。商业银行不得以金融创新为名，违反法律规定或变相逃避监管。 2、公平竞争原则。商业银行开展金融创新活动，应坚持公平竞争原则，不得以排挤竞争对手为目的，进行低价倾销、恶性竞争或其他不正当竞争。 3、自主创新原则。商业银行开展金融创新活动，应充分尊重他人的知识产权，不得侵犯他人的知识产权和商业秘密；商业银行应制定有效的知识产权保护战略，保护自主创新的金融产品和服务。 4、商业银行开展金融创新活动，应坚持成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。 5、坚持“四个认识”的原则。商业银行开展金融创新活动时应做到“四个认识”，即“认识你的业务”、“认识你的风险”、“认识你的客户”、“认识你的交易对手”。这“四个认识”是商业银行开展任何一项金融创新活动时，尤其是开展较为复杂的创新业务应当认真考虑和解决的重要问题。 （二）金融创新的风险管理问题 《指引》要求商业银行加强对金融创新风险的自我控制，建立健全风险管理制度，通过完善自我约束机制，提高金融创新的风险管控能力。主要有四个方面的要求： 1、商业银行董事会和高级管理层应充分认识金融创新活动带来的各类风险,将金融创新活动的风险管理纳入全行统一的风险管理体系。董事会下设的风险管理委员会应将金融创新活动的风险和其他传统业务的风险进行统一管理，制定恰当的风险管理程序和风险控制措施。 2、商业银行应制定完善的政策和风险限额，确保各类金融创新活动能与本行的管理能力和专业水平相适应。 3、商业银行应通过有效的管理信息系统，建立健全风险管理架构，充分识别、计量、监测和控制各类金融创新活动带来的风险。 4、商业银行应采取措施加强对创新业务的合规风险、操作风险、市场风险的管理。 （三） 金融创新的客户利益保护问题 《指引》特别强调金融创新中的客户利益保护问题，一方面要求商业银行遵守职业道德标准和专业操守，履行对客户应尽的义务，加强信息披露；另一方面要求加强对社会公众金融知识的宣传和教育，并提出“买者自负”原则。 1、金融创新应遵循的职业道德标准和专业操守 商业银行应按照符合客户利益和审慎尽责的原则开展创新业务，向客户准确无误地进行信息披露，充分揭示与创新产品和服务有关的权利、义务和风险。商业银行向客户销售有关产品时，应充分了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，引导客户理性投资与消费，向客户销售适宜的投资产品。商业银行开展创新业务时应区分银行资产和客户资产，对客户的资产进行充分的保护。商业银行应妥善处理金融创新引发的各类冲突，建立有效受理和处理客户投诉机制。 2、加强金融知识宣传和教育 在金融产品与服务种类不断推陈出新的同时，银行消费者和社会公众通常难以充分理解复杂的金融产品、服务及相关风险。对此，《指引》明确指出，银监会与商业银行、银行业协会有义务“共同加强对社会公众金融知识的宣传和教育，增进公众对金融创新的了解和对买者自负原则的认识，增强公众对现代金融知识的理解，不断提高公众的风险防范意识和风险承受能力”。 3、实行“买者自负”原则 《指引》第四十五条明确提出了“买者自负”原则。“买者自负”是市场经济的一