华中科技大学VAR模型理论基础及其Eviews实现教程.pptVIP

根据协整方程可得到如下表达式 这样得到的每一个方程都是误差修正模型， ecmt-1=? Yt-1是误差修正项，可以反应变量之间的长期均衡关系。 七、向量误差修正模型（VEC） 系数向量?可以反映变量间的均衡关系偏离长期均衡状态时，将其调整到均衡状态的调整速度。所有作为解释变量差分项的系数反映了各变量的短期波动对被解释变量的短期变化的影响。在回归模型中，统计量不显著的滞后差分项可以直接剔除。 由于VEC模型是含有协整约束变量构建的模型，所以在估计VEC模型前需进行Johansen协整检验，并要确定协整关系的数量。如果变量间没有协整关系，则不能构建VEC模型。 七、向量误差修正模型（VEC） 选择主菜单栏中的“Quick”|“Estimate VAR…”选项，在VAR模型对话框中选择“Vector Error Correction”选项。“Basics”选项卡内容的设定与VAR模型相同。不同的是滞后区间的设定，VEC模型中的滞后间隔说明的是一阶差分后的滞后。 例如，滞后说明“1 1”将包括VEC模型右侧的变量的一阶差分项的滞后，即VEC模型是两阶滞后约束的VAR模型。为了估计没有一阶差分项的VEC模型，指定滞后的形式为“0 0”。 七、向量误差修正模型（VEC） 在“Cointegration”选项卡中，有两项内容需要设定。如图所示。在“Number of cointegrating”指定协整关系个数，一般这个数要小于VEC模型中内生变量的个数。在JJ协整检验中可以确定变量的协整关系个数。 七、向量误差修正模型（VEC） “Deterministic Trend Specification”中指定协整方程的类型，其含义与Johansen协整检验的五种类型相同。 “VEC Restrictions”选项卡可以对协整约束和调整参数进行强加约束。其约束的含义为在有两个协整方程的情况下，约束第三个变量外生于协整方程，两个协整方程的第一个变量的系数为1 。 七、向量误差修正模型（VEC） Thank you ! Elements Page 结构分析主要是一种静态分析，即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。如果对不同时期内经济结构变动进行分析，则属动态分析。 在经济模型中，内生变量（endogenous variables）是指该模型所要决定的变量。外生变量（exogenous variables）指由模型以外的因素所决定的已知变量，它是模型据以建立的外部条件。内生变量可以在模型体系内得到说明，外生变量决定内生变量，而外生变量本身不能在模型体系中得到说明。参数通常是由模型以外的因素决定的，因此也往往被看成外生变量。 ——VAR及其Eiews实现 向量自回归(VAR)模型 主讲人：邓芳 克里斯托弗?西姆斯 3. VAR模型的检验 2. VAR的建立与识别 4. 脉冲响应函数 5. 方差分解 6. 协整检验 1. 向量自回归理论 向量自回归理论导入 Granger因果检验及滞后阶数p的确定 脉冲响应函数的基本思想及其Eiews实现 VAR的表示与建立以及SVAR的识别 方差分解及Eivews实现 Johansen检验与VEC模型 一、向量自回归理论 传统的计量经济方法（如联立方程模型等结构性方法）是以经济理论为基础来描述变量关系的模型。遗憾的是，经济理论通常并不足以对变量之间的动态联系提供一个严密的说明，而且内生变量既可以出现在方程的左端又可以出现在方程的右端使得估计和推断变得更加复杂。为了解决这些问题而出现了一种用非结构性方法来建立各变量之间关系的模型。 一、向量自回归模型 向量自回归(Vecotr atuo-regression)是基于数据的统计性质建立模型，VAR模型把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值来构造模型，从而将单变量自回归模型推广到多元时间序列变量组成的“向量”自回归模型。 一、向量自回归理论 1980年西姆斯（Ch-restopher? Sims）将VAR模型引入到经济学中，推动了经济系统动态性分析的广泛应用，他本人也因此而荣获2011年诺贝尔经济学奖。 二 、VAR模型的表示与建立 1、VAR模型的一般表示： 滞后阶数为p的VAR模型表达式为 Yt=A1Yt-1+A2Yt-2+…+ApYt-p+B Xt +μt 其中，Yt为k维内生变量向量；Xt为d维外生变量向量;μt是k维误差向量,A1，A2，…，Ap，B是待估系数矩阵。 滞后阶数为p的VAR模型表达式还可以表述为： 即 上式称为非限制性向量自回归（Unrestricted VAR）模型，是滞后算子L的k*k 的参数矩阵。 当