17深投01信用评级报告.docx

信用评级报告声明中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告， 特此如下声明：1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定， 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（/）公开披露。4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供， 其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效；同时， 在本期债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。公司概况深圳市投资控股有限公司（以下简称“深圳投控”或“公司”）成立于 2004 年 10 月，是将原国有独资企业—深圳市投资管理公司、深圳市商贸投资控股公司及深圳市建设投资控股公司合并设立的国有独资有限责任公司，初始注册资本 40 亿元，出资人为深圳市国有资产监督管理委员会（以下简称“深圳市国资委”）。经过多次增资，截至 2017 年 3月 31 日，公司注册资本与实收资本均为 230.80 亿元，深圳市国资委持有公司 100%股权，系公司唯一股东和实际控制人。截至 2017 年 3 月末，公司合并范围内直接控股企业共计 32 家，其中包括国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”，股票代码：002736）、深圳经济特区房地产（集团）有限公司（以下简称“深深房”，股票代码：000029）、深圳市物业发展（集团）股份有限公司（以下简称“深物业”，股票代码：000011）、深圳市纺织（集团）股份有限公司（以下简称“深纺织”，股票代码：000045）、深圳国际控股有限公司（以下简称“深圳国际”，股票代码：00152）5 家上市公司。作为深圳市国资委履行出资人职责的辅助平台，公司以产权管理和资本运作为主业，根据深圳市国资委授权对部分市属国有企业形式出资人职责，对深圳市国有企业和行政事业单位改革、调整所剥离的资产进行整合处置，为市属国有企业提供担保，并按照市国资委要求进行政策性和策略性投资等。目前，公司管理的企业涉及证券金融、交通运输、制造业和贸易、建筑和房地产、现代服务业等行业。截至2016 年12 月31 日，公司资产总额4,006.03亿元，所有者权益（含少数股东权益 1,748.16 亿元， 资产负债率 56.36%。2016 年，公司实现营业收入427.55 亿元，取得净利润 113.33 亿元，经营活动现金净流量为-6.71 亿元。截至 2017 年 3 月 31 日，公司资产总额 3,987.21 亿元，所有者权益（含少数股东权益）1,801.64 亿元，资产负债率 54.81%。2017 年 1~3 月，公司实现营业收入 90.55 亿元，取得净利润 26.96 亿元， 经营活动现金净流量为-38.27 亿元。本期债券概况表 1：本期债券基本条款基本条款债券名称深圳市投资控股有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行总额本次债券发行总额不超过 100 亿元（含 100 亿元），本期基础发行规模 10 亿元，可超额配售不超过 10 亿元。债券期限本期债券的期限为 5 年，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。债券利率本次公司债券票面利率通过簿记建档方式确定。票面利率在存续期内前 3 年固定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2 年固定不变。偿还方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的