(最终版)2014年上半年监管政策解析教学讲义.ppt

第二部分 主要监管政策解读 *  * ?上述三项监管文件给我们商业银行的国际业务发展提供了诸多机会，我行下半年的工作重点也提出了“本外币业务协调发展”的工作思路，可见我行的经营策略与当前的金融政策的高度契合。 第二部分 主要监管政策解读 *  * （三）从严类 1.从严同业业务管理方面 ? 4月24日，人民银行、银监会、证监会、保监会和外汇局联合颁布《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号）； ? 5月8日，银监会颁布《中国银监会办公厅关于规范商业银行同业业务治理的通知》（银监办发[2014]140号）。 ?解读 两项文件在逐项界定并规范了同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业投融资业务的基础上，就规范同业业务经营行为、加强和改善同业业务内外部管理、推动开展规范的资产负债业务创新等方面，提出十八条规范性意见,主要概括为三大约束规范。 第二部分 主要监管政策解读 *  * ?约束一是“买入返售（卖出回购）和同业投资业务，不得接受和提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保”、这一规定阻止了此前许多银行通过引入三方担保借银行信用节约资本的做法。 ?约束二是“买入返售（卖出回购）业务项下的金融资产应当为银行承兑汇票，债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场交易的具有合理公允价值和较高流动性的金融资产”这一规定进一步挤压了对“非标资产”①在买入返售项下的存在空间，是监管对银行“非标”套利的第二重约束。 ?约束三是“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一”进一步从负债端控制银行同业规模的扩张。 注：①非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。 2014年上半年监管政策解析 * * 2014年上半年监管政策解析 背 景 2014年上半年，国内外经济形势复杂多变，监管趋势日益严格，商业银行如何能够科学研判经济形势，准确把握金融监管政策，是自身经营发展的需要，也是维护我国金融改革发展的必然选择。 * 2014年上半年监管政策解析 提 纲 第一部分 2014年上半年监管政策概述 第二部分 主要监管政策解读 第三部分 结束语  * * 2014年上半年监管政策解析 * 第一部分  2014年上半年监管政策概述 *  2014年上半年监管政策概述 * *  2014年上半年监管政策概述 * *  2014年上半年监管政策概述 * * 第二部分 主要监管政策解读 *  * （一）支持类 1. 支持小微企业及“三农”方面 ? 6月9日央行颁布《关于定向降低部分金融机构存款准备金的通知》（银发〔2014〕164号），“从6月16日起，符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行将下调存准率0.5个百分点”。 ? 6月30日中国银监会颁布的《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》 （银监发〔2014〕34 号） ，自2014年7月1日起，计算存贷比分子（贷款）时，从中扣除“小微企业专项金融债所对应的小微企业贷款”、“村镇银行使用主发起行存放资金发放的农户和小微企业贷款”、“支农再贷款、支小再贷款所对应的贷款”和“三农专项金融债所对应的涉农贷款”项。 第二部分 主要监管政策解读 *  * ?解读 从上述监管文件可看出，国家大力支持“小微企业”和“三农”的力度。小微企业自身议价能力弱，银行小微贷款利率定价高，在商业银行资本约束不断加大情况下，是实现贷款收益最大化的工具。 我行一直以来十分重视对“小微企业”和“三农”的信贷支持，从《2014年半年工作报告》及《小微企业贷款业务指导意见》中可以看出我行大力扶持“小微企业”发展的各项规划。 第二部分 主要监管政策解读 *  * 2.支持大额可转让存单推出方面 大额可转让定期存单是银行发行的可以在金融市场上转让流通的一定期限的银行存款凭证，是利率市场化推进的重要步骤。 2013年12月7日中国人民银行公布《同业存单管理暂行办法》（中国人民银行公告〔2013〕第20号），标志着银行间市场同业存单作为先遣步骤率先推出。 第二部分 主要监管政策解读 *  * 同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成