新三板介绍(企业).pdfVIP

新三板业务简介 中国·沈阳市浑南新区世纪路15号 电话：024 传真：024 2011 年11 月 一、代办股份报价转让系统现状 2006 年1 月 23 日，中关村科技园区作为证券公司代办股份 转让系统（以下简称代办系统）试点园区开展股份报价转让试点 工作，该项试点工作专门为中关村科技园区内规模较小、成长较 快非上市股份公司提供股权转让和融资平台，同时为主板、中小 企业板和创业板培养上市资源 政策支持和 IPO 预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。中国 证监会主席尚福林提出的 2011 年八大工作重点中，扩大中关村试 点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内惯称的“新三 板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首。 二、企业为什么会选择新三板挂牌，有那些好处？ 1、反映股份价值，提高股份流动性，提升公司的整体估值水平 在新三斑挂牌，通过市场价格反映公司股份的价值，一方面使得 股东持有股份的价值得到充分反映，另一方面解决了投资者的退出渠 道问题。 此外通过在代办系统挂牌，形成公司股票的市场价格，有利于提 升公司股份的估值水平，凸显公司价值。根据 2010 年中关村市场交 易数据，挂牌公司的平均市盈率在 20 倍左右。 2、便利融资，促进公司快速发展 挂牌公司在代办系统挂牌后，可以进行定向增资，挂牌公司的以 下优势吸引投资者关注：（1）经过推荐主办券商、律师和会计师对公 司改制、尽职调查和审计等一系列工作，挂牌公司运作相对规范、公 司质地较好，再加上代办系统的信息披露机制，有利于降低投资者的 投资风险；（2）未来企业上市条件成熟，可以申请首次公开发行股票 并上市（IPO），有利于投资者退出；（3）代办股份转让系统实现了挂 牌公司股份的价格发现功能和流动性功能，有利于投资者所持有股份 的市场化定价和流通。 挂牌不仅有利于公司的股权融资，而且有利于债权融资。挂牌公 司具有较为完善的内控体系，规范的财务制度、透明的信息批露机制， 可以降低银行贷款风险、提高授信额度。 3、公司治理规范，为后续资本运作打下基础 通过在新三板挂牌，促使挂牌公司建立完善的法人治理结构和合 理的信息披露制度，为公司后续资本运作打下基础。在规范运作方面， 挂牌使得进入新三板的公司逐渐了解资本市场的运作规则，熟悉资本 运作的监管法规，在规范信息披露和公司运营体制等方面不断完善； 在上市运作方面，挂牌对公司今后进入中小板、创业板上市起到了热 身作用，待公司各方面条件符合相关的要求后，便可申请首次公开发 行并上市(IPO)，这将大大缩短上市进程。 4、增强广告效应、提升品牌形象 挂牌公司信息在交易所行情系统中显示，可以很好地宣传企业， 提高公司的知名度，有利于增强员工凝聚力和更好的招聘到优秀的人 才 5、企业挂牌，政府将提供财政补贴 园区企业挂牌，当地政府对此提供财政补贴，极大地降低了企业 的改制成本和挂牌成本。政府补贴粒度大的地区，还有机会可以实现 “零成本”改制和挂牌。 沈阳市政府出台《沈阳市鼓励高新技术企业改制进入代办股份转 让系统挂牌管理暂行办法》主要内容： (1)、高新技术企业完成股份